Стейблкоїни нарешті можуть вивести міждержавні платежі у цифрову епоху, стверджує генеральний директор XTransfer Білл Денг

Білл Денг, генеральний директор фінтех-платформи XTransfer з Китаю, вважає, що стабільні монети можуть допомогти нарешті цифровізувати бізнес-операції між компаніями, які досі часто застрягли у світі PDF та електронної пошти.

Рекомендоване відео

Значна частина міжнародної торгівлі зараз працює цілодобово. Порти, аеропорти та центри виконання замовлень працюють у будь-який час доби.

Але «коли йдеться про гроші, немає інфраструктури 24/7», — поскаржився Денг під час інтерв’ю з Fortune на полях Форуму економіки Малайзії в Куала-Лумпурі на початку лютого. Бізнесові та міжособистісні фінансові транзакції — навіть через кордони — тепер можна зробити за кілька хвилин. Однак у бізнес-середовищі «вони ведуть переговори через про-форма рахунки-фактури, і все ще обмінюються інформацією через електронну пошту», — каже він.

Стабільні монети — цифрові токени, прив’язані до фіатної валюти, наприклад, долара США — можуть зробити платежі «більш прозорими, швидшими та з набагато нижчими витратами», — стверджує Денг. «Для внутрішніх платежів стабільні монети не додають такої великої цінності. Але для трансграничних операцій вони можуть бути надзвичайно цінними.»

Кілька урядів, зокрема США, Японія та китайське місто Гонконг, створили регуляторні рамки для стабільних монет. Загальна ринкова вартість усіх стабільних монет наразі становить 300 мільярдів доларів, що на 75% більше у порівнянні з минулим роком. Але ще довгий шлях до того, щоб стабільні монети почали відігравати роль у трансграничних платежах: за оцінками McKinsey, щорічні платежі у стабільних монетах становлять лише 390 мільярдів доларів, або всього 0,02% від загальної суми.

Малі та середні підприємства у країнах, що розвиваються, часто звертаються до нерегульованих «тіньових банківських» систем для переказу грошей через кордони. Наприклад, існує «хавала» — багатовікова форма переказу грошей, яка передує формальній міжнародній банківській системі. У типовій транзакції хавала клієнт платить готівкою брокеру в одній країні, а відповідний брокер у країні призначення виплачує еквівалент отримувачу. Хавала часто швидша за традиційне банківське обслуговування і поширена в регіонах, де традиційна фінансова інфраструктура недостатньо розвинена. «Вона стала основним способом для МСП у багатьох країнах, що розвиваються», — пояснив Денг.

Однак через її використання кримінальними мережами уряди уважно стежать за хавалою та іншими тіньовими фінансовими системами через можливість відмивання грошей. Оскільки хавала функціонує поза формальною банківською системою, її кошти іноді змішуються з доходами від шахрайства або інших злочинів. Коли банки виявляють ці забруднені потоки, вони заморожують рахунки.

«Банки неохоче надають послуги МСП, що змушує підприємства користуватися хавалою, і в результаті банки ще менше бажають їх обслуговувати», — каже Денг.

XTransfer вже допомагає компаніям орієнтуватися у глобальній мережі регулювань щодо боротьби з відмиванням грошей; Денг стверджує, що штучний інтелект допомагає його компанії більш точно дотримуватися вимог, ніж традиційні банки, за всього 5% від їхньої вартості.

Він також зазначив, що стабільні монети можуть допомогти урядам контролювати незаконні фінансові потоки. Транзакції у стабільних монетах можуть містити дані про відправника, отримувача та мету платежу, що полегшує швидке реагування регуляторів у разі підозр. «Якщо є докази злочинної діяльності, що вимагає замороження грошей, емітенти можуть заморозити їх за одну секунду», — пояснив він.

Денг та ще п’ять співзасновників заснували XTransfer у 2017 році як B2B-версію Alipay, поширеного китайського платіжного сервісу. Він провів понад десять років у платіжній галузі, спершу у Visa, потім у Ant Financial — дочірній компанії Alibaba. Після того, як кілька його колег пішли і заснували власні бізнеси, зокрема сервіс таксі Didi, Денг вирішив також стати засновником стартапу.

XTransfer обслуговує понад 800 000 підприємств, майже половина з яких за межами Китаю; компанія зараз обробля понад 12 мільярдів доларів платежів щомісяця і понад 2% експорту Китаю. Наприкінці 2025 року компанія уклала стратегічні партнерства з Malaysian Maybank, Thailand’s Kasikornbank та Taiwan’s Bank SinoPac.

Проте XTransfer спостерігає за змінами у торгових потоках, викликаними рішенням президента США Дональда Трампа запровадити широкий спектр тарифів на імпорт із США. (22 лютого Верховний суд США визнав багато з цих тарифів незаконними; Трамп пообіцяв зберегти тарифи).

Денг каже, що частка платежів через платформу XTransfer, що надходять із США, знизилася з 22% кілька років тому до всього 9% сьогодні. Натомість потоки з країн «Глобального Півдня» тепер становлять 70% від загальної суми.

Бізнес XTransfer в Азії, Африці та Латинській Америці зріс на 106% у 2025 році, причому в Африці зростання склало понад 270%, згідно з прес-релізом січня.

У довгостроковій перспективі Денг бачить, що торгівля поступово відходить від окремих виробничих гігантів, таких як Китай, і що ланцюги постачання стають більш мережевими, з’єднуючи різні малі економіки. Він вважає, що китайський бізнес може сприяти розвитку виробничих секторів у інших країнах.

«Перше, що думають місцеві про китайців — це те, що вони багаті», — сміючись, каже він. «Багато китайців привносять бізнес у ці країни — так само, як США та Британія привносили бізнес у Китай 40 років тому.»

**Приєднуйтесь до Форуму інновацій у сфері праці Fortune **19–20 травня 2026 року в Атланті. Наступна ера інновацій у сфері праці вже тут — і старий сценарій переписується. На цьому ексклюзивному, енергійному заході найінноваційніші лідери світу зберуться, щоб дослідити, як штучний інтелект, людяність і стратегія знову змінюють майбутнє роботи. Реєструйтеся зараз.