Ф'ючерси Coinbase розширюють доступ до регульованих криптовалютних деривативів у 26 європейських країнах

Європейські трейдери тепер мають новий спосіб доступу до регульованих криптовалютних деривативів, оскільки Coinbase Futures запроваджуються по всьому регіону через Coinbase Advanced.

Регульовані деривативи запускаються у 26 європейських ринках

Coinbase представила свою першу регульовану пропозицію ф’ючерсів для Європи, зробивши криптовалютні деривативи доступними для трейдерів у 26 країнах. Доступні через інтерфейс Coinbase Advanced, цей пакет продуктів спочатку зосереджений на Біткоїні, Solana та продуктах на основі індексів акцій разом із набором мульти-активних контрактів.

Серед ринків, таких як Німеччина, Франція та Нідерланди, що входять до запуску. Більше того, компанія позиціонує цей крок як регульовану альтернативу нерегульованим офшорним майданчикам, які багато європейських трейдерів деривативів використовували в останні роки.

Запуск здійснюється через регульовану за MiFID компанію Coinbase, що дозволяє біржі працювати в рамках існуючої європейської системи інвестиційних послуг. Водночас Coinbase наголошує, що місцеві перевірки відповідності та правила дотримання все ще застосовуються у кожній юрисдикції.

Безстрокові та датовані контракти з гнучким кредитним плечем

Новий пакет побудований навколо двох основних структур контрактів, розроблених для підтримки різних стратегій. Безстрокові ф’ючерси на BTC, ETH та індекси мають терміни дії п’ять років, але торгуються так, щоб імітувати традиційні безстрокові свопи, підтримувані щогодинним механізмом фінансування.

Ці контракти розраховуються готівкою один раз на день, щоб ціни, що їх відображають, залишалися узгодженими з їхніми базовими активами. Однак друга категорія — датовані контракти — мають терміни закінчення у конкретні місячні або квартальні дати, що дає трейдерам більш чітке календарне уявлення для хеджування та напрямних торгів.

Датовані контракти щодня оцінюються за офіційними цінами розрахунків біржі і також розраховуються готівкою при закінченні, якщо їх тримають до погашення. Разом цей двовекторний формат пропонує гнучкість як для короткострокової спекуляції, так і для довгострокових позицій.

Кредитне плече є ключовою особливістю: трейдери можуть отримати до 10x кредитного плеча на обраних контрактах BTC, ETH та індексах акцій. Крім того, інші інструменти, що торгуються на майданчику, мають плечі у діапазоні 4x–5x, що враховує різні рівні ризику та переваги високого кредитного плеча.

Рівень комісій також є конкурентною перевагою. Coinbase заявляє, що комісії за деривативи можуть бути такими низькими, як 0,02% за контракт, хоча ця базова ставка не враховує додаткові збори NFA, біржі та клірингу, якщо вони застосовуються.

Розширення за межі криптовалют у ф’ючерси на індекси акцій

Поряд із основними цифровими активами, такими як Bitcoin і Solana, Coinbase також додає ф’ючерси на індекси акцій. До них входять Mag7 + Crypto Equity Index Futures, що поєднує великі технологічні компанії з криптовалютними акціями та цифровими активами.

Як результат, європейські клієнти можуть торгувати кількома класами активів з одного регульованого інтерфейсу. Більше того, це розширення підтримує ширшу амбіцію Coinbase — створити «біржу для всього», інтегруючи крипто- та традиційні інструменти в одному додатку Coinbase.

У цьому контексті ф’ючерси Coinbase представлені як ключовий крок до перетворення платформи у повноцінний фінансовий центр. Біржа заявила, що планує додавати нові інструменти у міру розвитку регуляторних режимів у Європі та інших регіонах.

Як європейські трейдери можуть почати використовувати нові контракти

Існуючі клієнти можуть отримати доступ до пакету деривативів через вкладку деривативів на веб- та мобільних інтерфейсах Coinbase Advanced. Однак не всі користувачі одразу матимуть право, оскільки потрібно пройти низку перевірок перед отриманням дозволу на торгівлю ф’ючерсами.

Ці перевірки включають оцінку торгового досвіду, знань про продукти та рівня ризику, а також стандартну перевірку «знай свого клієнта». Крім того, Coinbase зазначає, що місцеві регуляції можуть накладати додаткові вимоги щодо відповідності, що може вплинути на доступ у певних країнах.

Після затвердження рахунки можна поповнювати в EUR або USDC, після чого трейдери отримують доступ до повного набору лістингованих ф’ючерсних продуктів. Процес користувача був спроектований так, щоб бути досить простим для існуючих клієнтів Coinbase Advanced, тоді як нові користувачі можуть потребувати додаткової реєстрації та перевірки перед початком торгів.

Європейський регуляторний фон та майбутній план розвитку

Запуск цих регульованих криптовалютних деривативів відбувається на тлі руху європейських політиків до більш послідовного нагляду за ринками цифрових активів. Coinbase використовує свої дозволи за MiFID, щоб закріпити свою пропозицію деривативів у цьому змінюваному регулюванні.

Більше того, біржа позиціонує цей запуск як важливу віху у своїй довгостроковій стратегії зростання. Вона підкреслює, що прагне створити єдину платформу, де клієнти зможуть отримати доступ до криптоактивів, індексних продуктів і, можливо, інших фінансових інструментів у довіреному середовищі Coinbase.

Дивлячись у майбутнє, компанія натякає, що додавання нових категорій продуктів є ймовірним у міру розвитку регулювання у глобальному масштабі. Однак будь-які майбутні доповнення залежать від місцевих регуляторних дозволів, що означає, що темпи та форма розширення можуть варіюватися регіонально.

Зараз європейські трейдери отримують доступ до регульованого мульти-активного майданчика ф’ючерсів, що об’єднує Bitcoin, Solana та контракти, прив’язані до індексів. Це розширення позиціонує Coinbase як більш комплексного постачальника деривативів у Європі з можливістю розширення пропозиції відповідно до зростаючого попиту та регуляторних рамок.

Підсумовуючи, новий європейський пакет ф’ючерсів Coinbase забезпечує регульований доступ до кредитних криптовалютних та індексних деривативів, поєднуючи конкурентні комісії, різноманітність контрактів і єдиний торговий досвід на Coinbase Advanced.