Купівля дому за допомогою Bitcoin: Coinbase, Fannie Mae виводять криптовалютні іпотеки на масовий ринок

Coinbase співпрацює з Better Home & Finance для запуску іпотечних кредитів, забезпечених криптовалютами, підтриманих Fannie Mae, що є кроком до інтеграції цифрових активів у традиційне житлове фінансування.

Новий продукт дозволяє кваліфікованим позичальникам закласти Bitcoin або USDC як заставу для початкового внеску без продажу своїх активів, уникаючи потенційних податків на капітальний приріст і зберігаючи вплив на свої активи.

Якщо говорити про структуру, іпотеки є відповідними кредитами, що мають ті ж стандарти та захисти, що й традиційні кредити під підтримкою Fannie Mae. Better оформлює та обслуговує кредити, тоді як Coinbase забезпечує зберігання та інфраструктуру для закладених Bitcoin або криптовалют.

Цей продукт спрямований на довгострокову проблему на ринку житла: початковий внесок.

За словами Better, близько 41% американських сімей не можуть купити житло через недостатність ліквідних коштів, навіть якщо вони мають інші форми багатства.

«Протягом десятиліть шлях до власності на житло вимагав від американців продажу активів, ліквідації інвестицій або зняття пенсійних заощаджень», — сказав CEO Better Вішал Гардг. «Це партнерство відкриває новий шлях для мільйонів американців, які володіють цифровими активами.»

ВРЯТУВАЛО: 🇺🇸 Федеральна національна іпотечна асоціація на 4 трильйони доларів вперше прийме іпотеки, забезпечені Bitcoin — WSJ 🚀 pic.twitter.com/XYl2PMjJOi

— Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) 26 березня 2026 року

Компанії оцінюють, що близько 52 мільйонів американців — приблизно 20% дорослого населення — володіють цифровими активами, згідно з прес-релізом.

Дозволяючи позичальникам закладати криптовалюти замість готівки, цей продукт має на меті розблокувати цей баланс для доступу до житла.

Репортаж Wall Street Journal допоміг у висвітленні цієї новини.

Іпотеки, забезпечені Bitcoin

На відміну від традиційного кредитування з криптовалютами, ці іпотеки розроблені для мінімізації ризику волатильності для позичальників. У кредитах не передбачені маржинальні виклики або додавання застави. Якщо ціна Bitcoin падає, позичальники не зобов’язані додавати більше застави, а коливання ринку самі по собі не викликають ліквідацію.

Застава ризикує лише у разі, якщо позичальник стане прострочувати платежі щонайменше на 60 днів, що відповідає стандартним термінам перед foreclosure у традиційному житловому фінансуванні.

Процентні ставки за криптовалютною структурою, ймовірно, будуть вищими за стандартні 30-річні іпотеки приблизно на 0,5–1,5 відсоткових пункти, залежно від профілю позичальника. Однак Coinbase стверджує, що ця торгівля може бути вартою для позичальників, які прагнуть уникнути ліквідації активів.

«Можливість перетворити цифрове багатство у доступ до житла — це важливий крок», — сказав Макс Бранцбург, керівник споживчих та бізнес-продуктів Coinbase. «Токенізовані іпотеки — це перший крок до відкриття можливості власності на житло для молодших поколінь.»

Цей продукт відображає зміну у моделях багатства, особливо серед молодших американців. Дані Coinbase показують, що 45% молодих інвесторів володіють криптовалютами, порівняно з 18% старших груп, що свідчить про те, що цифрові активи стають основним засобом збереження цінності для нового покоління.

Одночасно, доступність житла погіршується. Ціни на житло випереджають зростання доходів, залишаючи багатьох потенційних покупців багатими активами, але без готівки. Токенізовані іпотеки намагаються заповнити цю прогалину, розглядаючи криптовалютні активи як корисну заставу, а не спекулятивні інвестиції.

Better раніше експериментувала з альтернативними моделями застави. У 2023 році компанія дозволила деяким співробітникам Amazon закладати акції як початковий внесок для кредитів. Виконавчий директор стверджує, що додавання Bitcoin і криптовалют могло б значно збільшити попит на позики, і Гардг оцінює, що компанія могла втратити до 40 мільярдів доларів у початкових суммах через відсутність таких продуктів раніше.

Структура також вводить нові функції, унікальні для цифрових активів. Позичальники, що закладають USDC, можуть продовжувати отримувати дохід від своїх активів, потенційно компенсуючи витрати на іпотеку. Крім того, модель зберігання Coinbase дозволяє користувачам закладати окремі частини свого портфеля, а не блокувати всі активи.

Компанії заявляють, що планують розширювати перелік допустимих застав, можливо, включаючи токенізовані акції, інструменти з фіксованим доходом і нерухомість.

Хоча іпотеки, забезпечені криптовалютами, існували у вузьких сферах управління багатством, участь Fannie Mae сигналізує про перехід до більш широкого впровадження. Як урядова організація, Fannie Mae встановлює стандарти для значної частини іпотечного ринку США.

Вирівнюючи заставу у Bitcoin із структурами відповідних кредитів, партнерство Coinbase і Better позиціонує цифрові активи як частину основної фінансової інфраструктури, а не паралельної системи.

Coinbase описала цей продукт як «так американсько, як яблучний пиріг», подаючи його як еволюцію житлового фінансування, а не відхід від нього.