Іранська війна спричиняє рекордне зростання геополітичної премії ризику, поточний рівень 31.05

Індекс волатильності CBOE (VIX) досяг 31.05 на закритті 27 березня 2026 року, що свідчить про зростання на 13.16% за останні 24 години, піднявшись на 3.61 пункту з 27.44. Це рух протестував внутрішньоденний максимум 31.65, а мінімум становив 27.54. Індекс VIX з того часу піднявся приблизно на 40% з початку іранської війни наприкінці лютого, принісши прибуток понад 132% від свого мінімуму грудня 2025 року на рівні 13.38.

Геополітичні тригери та нафтовий шок

Основним драйвером зростання VIX стала іранська війна, яка поставила під загрозу 20% світових запасів нафти через Ормузьку протоку. Зростання цін на Brent до $100 діапазону спричинило побоювання стагфляції та швидко збільшило передбачену 30-денну волатильність у опціонах на S&P 500. Аналітики стверджують, що індекс VIX залишається "низьким" через конфлікт в Ірані; такі інституції, як Slatestone Wealth, коментують, що "VIX має піднятися до діапазону 40-50", тоді як побоювання щодо порушень постачання через атаки танкерів тривожать ринки.

Історичне порівняння та останні тенденції

- 26 березня 2026: 27.44

- 25 березня 2026: 25.33

- 24 березня 2026: 26.95

- Середній показник на початку березня: діапазон 24-26

За останній місяць VIX приніс 58.45% місячної доходності, а з початку року зріс на 109.02%. Хоча ці рівні не наближаються до піків війни в Україні 2022 року та сплеску COVID 2020 року, вони різко відрізняються від низьковолатильного періоду 2025 року (діапазон 13-18). За даними FRED, індекс, який торгувався на рівні 27.44 станом на 26 березня, досяг тримісячного максимуму з підйомом наступного дня.

Технічна та структурна оцінка
Перевищення VIX психологічної межі 30 сигналізує про "режим високої волатильності". RSI знаходиться у зоні сильного купівлі на рівні 67.67 за 14-денний період, але також має попередження про перекупленість. Зазначається, що структура контанго у ф'ючерсах VIX звужується, а ознаки беквардації з'являються в окремих місцях; це свідчить про те, що короткостроковий страх вищий за довгострокові очікування. Учасники ринку коригують свої стратегії хеджування, слідкуючи за кривою ф'ючерсів VIX.

Вплив на ринок та стратегії інвесторів
Зростання VIX до 31 співпадає з рекордним відтоком капіталу $52 мільярдів з Азії та поглиблює режим ризик-оф. Аналітики рекомендують повернутися до секторів оборони та енергетики в цьому середовищі, підкреслюючи, що опціонні стратегії, такі як Iron Condor або Straddle, стають більш привабливими при рівнях VIX вище 30. Однак тривала невизначеність щодо Ірану зберігає потенціал для зростання VIX до понад 40; короткострокові новини про припинення вогню можуть спричинити швидке зниження.

Індекс VIX відображає пікову премію за геополітичний ризик на рівні 31.05 станом на 28 березня 2026 року. Порушення постачання нафти та зростаючі побоювання щодо глобального зростання через конфлікт в Ірані структурно підвищили волатильність. У короткостроковій перспективі головними каталізаторами є рух у Ормузькій протоці та переговори Трампа щодо припинення вогню, тоді як у довгостроковій — падіння цін на нафту нижче $90 може знизити VIX до діапазону 20-25. Інвесторам слід тримати рівні стоп-лоссу щільними за допомогою індикатора ATR і переглядати свої хеджі портфеля при рівнях VIX вище 35. Поточні дані показують, що індекс страху ще не досяг піку, але кожна нова геополітична новина може спричинити рух на 3-5 пунктів.
#RangeTradingStrategy