Щойно натрапив на цю цікаву історичну перспективу щодо таймінгу ринку, яка шириться. У 1875 році цей економіст на ім’я Самуель Беннер намагався відобразити фінансові цикли та визначити найкращі періоди для заробітку. Чи вірите ви в ці закономірності чи ні, цей підхід досить захоплюючий.

Ось як він це розбив. Він виділив три типи періодів на фінансових ринках. По-перше, панічні роки – це важкі часи, коли трапляються фінансові кризи і ринки руйнуються. Події 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019 – приклади таких періодів. За його моделлю, приблизно кожні 18-20 років трапляється один із цих шоків. Раді порадити: будьте обережні і не панікуйте з продажами.

Далі йдуть роки буму. Це періоди, коли вигідно заробляти, продаючи активи. Ринки активно відновлюються, ціни зростають, все здається хорошим. Роки, як 1928, 1935, 1943, 1953, 1960, 1968, 1973, 1980, 1989, 1996, 2000, 2007, 2016, 2020 – відповідають цій схемі. Якщо ви тримаєте активи, це ваш час зафіксувати прибутки.

Третя категорія – це роки рецесії. Це важкі часи, коли ціни падають, а економіка бореться. Приклади: 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1969, 1978, 1985, 1996, 2005, 2012, 2023. Саме тоді розумні гроші рухаються: купуйте за низькою ціною, накопичуйте активи і тримайте до повернення циклів буму.

Основна стратегія: купуйте під час спадів, коли всі бояться, чекайте відновлення, продавайте під час бумів. Уникайте панічних років, якщо можете, або принаймні не приймайте емоційних рішень. Цикл повторюється.

Важливе застереження – це історична модель, а не догма. Реальні ринки піддаються політиці, війнам, технологічним збоїм, змінам у політиці, всьому такому, що не вкладається у чіткі цикли. Але як довгострокова основа для розуміння ритмів ринку і визначення ключових періодів для заробітку? Це варто тримати у своїй ментальній моделі.