Останнім часом геополітична ситуація загострилася, і концепція війни знову стала фокусом ринку. Я сам останнім часом слідкую за цим сектором і вирішив зібрати все, що помітив.

Крім невизначеності, спричиненої міжнародними конфліктами, у Японії значно збільшили оборонний бюджет, а також багато японських роздрібних інвесторів через рахунки NISA активно вкладають у військову промисловість, що безпосередньо підвищує інтерес до всього сектору. У той час як технологічні акції не демонструють особливого зростання, оборона, енергетика та гірничодобувна промисловість стали трьома основними драйверами. Я сам на початку місяця інвестував у PPA ETF на американському ринку, оскільки через складність військової ланцюга виробництва простіше купити кошик акцій.

Щодо окремих акцій, то їхня дохідність дійсно приваблива, але й волатильність велика — все залежить від особистої толерантності до ризику. Військова концепція охоплює дуже широкий спектр галузей: від AI, безпілотників, авіакосмічної промисловості до потенційної робототехніки у майбутньому. Ось кілька напрямків, які мене особливо цікавлять:

Перш за все — авіаційні двигуни. Відділ GE з авіації майже монополізував ринок авіаційних двигунів, а обслуговування літаків приносить дуже хороший прибуток — це стабільне джерело грошового потоку. Далі — ракети та системи бойових літаків. Lockheed Martin головним чином займається цим, їхній флагман — винищувач F-35. Raytheon — провідний гравець у ракетній галузі, з досить широкою лінійкою продукції.

Ще варто звернути увагу на Kratos, вони спеціалізуються на недорогих безпілотниках — це перспективний, але високоволатильний сектор, високоризиковий і високорентабельний.

Чесно кажучи, у цьому році нестабільність у геополітиці стала нормою, моя стратегія — тримати золото, срібло і військові акції для хеджування ризиків. Такий портфель у періоди турбулентності менш схильний до падінь, це досить збалансований набір. Якщо цікаво, можна подивитися відповідний ринок і продукти на Gate.