Активи-розподіл у умовах тупикової ситуації між США та Іраном: стратегія захисту й атаки на ринку криптовалют і товарів

Наразі головне протиріччя на глобальних ринках зосереджене на геополітичній ситуації на Близькому Сході — перемовини США й Ірану про припинення вогню, які відбуваються за посередництва, зайшли в глухий кут; Туреччина та Єгипет досі докладають зусиль, щоб просувати переговорний процес, але Іран уже чітко відмовився від зустрічі в Ісламабаді з американською стороною та заявив, що вимоги, які висуває США, є неприйнятними. Після того як Трамп 1 квітня у загальнонаціональній промові заявив про те, що він здобув для США «швидку, вирішальну, переважну перемогу» над Іраном, ринки, навпаки, через такі сигнали цієї «перемоги, що паралельно йде з боєм» опинилися в ще глибшій невизначеності: він одночасно стверджував, що американські війська «дуже скоро» вийдуть, і висував як умову припинення вогню повторне відкриття Іраном Ормузької протоки, а також заявляв, що надалі протягом найближчих двох-трьох тижнів продовжить завдавати по Ірану потужних ударів.

Ця невизначеність має глибокий вплив на логіку розподілу різних класів активів:

Криптовалюти: BTC та ETH як ключові активи крипторинку в короткостроковій перспективі пригнічені поведінкою, що зумовлена настроями уникнення ризику, і демонструють слабкі результати, але якщо геополітичний конфлікт і надалі ескалюватиме та спричинить проблеми з ліквідністю в традиційній фінансовій системі, то довгострокові наративи про «цифрове золото» та «децентралізовану фінансову інфраструктуру» можуть бути переоцінені. SOL, HYPE та інші high-beta активи мають більшу волатильність, короткостроково — вищий ризик, але в середньо- та довгостроковій перспективі — і більшу стійкість.

Товари: нафта росте через геополітичну премію, але будь-які позитивні сигнали щодо прогресу в переговорах можуть спричинити різке відкатне коригування; золото як головний актив для хеджування від ризиків і далі користується підвищеним попитом, але вже торгується на історично високих рівнях — варто зважати на ефект хеджування через посилення долара; срібло поєднує промислові властивості з підвищеною волатильністю, тому воно підходить інвесторам із вищою здатністю витримувати ризик.

Стратегічні рекомендації: доки в переговорах між США та Іраном не з’явиться чіткий прогрес, рекомендується зберігати певну частку золота та BTC як оборонне розміщення; нафту та пов’язані з нею енергетичні акції можна розглядати для короткострокової участі, але потрібно суворо встановлювати стоп-лосс. Як тільки переговори про припинення вогню досягнуть суттєвого прориву і геополітична премія за ризик швидко зникне, ризикові активи можуть зазнати різкого відновлення після падіння (репресивного відскоку). У найближчі дні уважно стежте за новою хвилею посередницьких зусиль, які просувають Туреччина та Єгипет.

#Gate广场四月发帖挑战