Уолл-стріт Інформатор

Зараз важливо стежити не за новинами, а за тим, «чи все вийшло з-під контролю».

Як тільки світовий ринок пішов на вихідні, бойові дії загострилися — перейшли від «зондування» до «межі неконтрольованості», і вже почали напряму бити по глобальній енергетичній системі.

- Іран збив американський винищувач F-15E, інший штурмовик A-10 зазнав аварії. Втрати в реальному бою зруйнували міф про непереможність американських військових на Близькому Сході, що значно підштовхне Іран і його партнерів діяти більш агресивно, застосовуючи «асиметричні удари».

- Одночасно були атаковані нафтопереробний завод у Кувейті, газові об’єкти в ОАЕ, заводи з опріснення морської води. Цілі війни повністю змістилися з «воєнного протистояння» до «енергетичного задушення».

Це вже не «прикордонний конфлікт», а прямий удар по енергетиці, по американських активах — подія, що розділяє епохи.

По-перше, весь світ готується до неконтрольованого зростання цін на нафту. Ціна нафти вже перевищила 110 доларів, і якщо не буде новин про деескалацію, світові ринки можуть бути переглянуті під час відкриття торгів наступного тижня.

По-друге, у понеділок (6 квітня) настає так званий «останній термін» Трампа — поки невідомо, чи матиме він силу. Трамп намагався використати «крайній тиск», щоб отримати вигідні умови на переговорах, неодноразово заявляючи, що «переговори йдуть добре» — фактично залишаючи собі можливість відступити. Але Іран зараз застосовує тактику «удари заради переговорів» або навіть узагалі відмову від переговорів. Якщо 6 квітня він не зробить жодних дій, його реноме як стримувальної сили буде зруйновано; якщо вирішить завдати масштабних авіаударів по енергетичних об’єктах на території Ірану, ціна нафти миттєво злетить — це буде довгий день (UTC+8).

По-третє, ринки входять у «нелінійний етап»: замість поступового зростання або падіння будуть раптові стрибки, різкі коливання й зменшення ліквідності. У багатьох ринках, скоріш за все, з’являться значні гэпи, що призведе до масової ліквідації маржинальних позицій без можливості хеджування ризиків.

Відкриття торгів наступного тижня не буде «звичайною волатильністю», тому що за вихідні накопичилося багато інформації (все дійшло до критичної точки), і це знову довгі вихідні. Зараз ринок схожий на темну кімнату, наповнену порохом, а всі події, що сталися за вихідні, уже підпалили сірник.