Celsius Holdings знизилася на 25% цього року. Можливість для поколінь чи падаюча ножиця?

Celsius Holdings (CELH 0.73%) протягом останнього десятиліття чи близько того мала дуже багато позитивної енергії.

Компанія з енергетичних напоїв показала блискучу середньорічну (середньорічну накопичувану) дохідність 47% за останні 10 років, включно з прибутком 74% у 2025 році. Але цього року акції пригальмували: вони впали приблизно на 25% і тримаються біля мінімуму за 52 тижні.

Чи ті сили, які спричинили падіння, мають турбувати інвесторів, чи це можливість купити акції компанії з високим потенціалом зростання на спаді?

Джерело зображення: Getty Images.

Давайте подивимося.

Чи ось-ось зміниться ситуація з «енергією»?

Акції Celsius зазнали більшої частини свого падіння протягом останнього місяця, або точніше — з моменту публікації прибутків за 4 квартал 2025 року 26 лютого. Це також співпало з тим, коли США розпочали атаки на Іран, що потягнуло вниз увесь ринок.

Водночас компанія опублікувала вражаючі результати щодо виручки: виручка зросла на 117% у річному вимірі до $722 млн. Значна частина цих приростів прийшла за рахунок придбань брендів Alani Nu та RockStar Energy протягом минулого року. Також вона збільшила скоригований прибуток на 86% до $0.24 на акцію.

Однак витрати, пов’язані з придбаннями, спричинили зниження прибутку на 44% за весь рік до $0.25 на акцію. Але скоригований прибуток за рік, без урахування витрат на придбання, зріс на 91% до $1.34 на акцію.

Розгорнути

NASDAQ: CELH

Celsius

Зміна сьогодні

(-0.73%) $-0.25

Поточна ціна

$34.08

Ключові показники

Капіталізація

$8.8B

Діапазон за день

$33.10 - $34.14

Діапазон за 52 тижні

$32.36 - $66.74

Обсяг

205K

Сер. обсяг

5.6M

Валовий прибуток

49.20%

Падіння ціни акцій було пов’язане переважно з двома факторами. По-перше, висока оцінка акцій: мультиплікатор ціна/прибуток (P/E) зріс до 381 на кінець 2025 року після того, як акції Celsius підскочили на 74% у 2025 році значною мірою завдяки оптимізму щодо потенційно трансформаційних придбань.

По-друге, цей оптимізм трохи охолов після звіту про прибутки за 4 квартал, хоча компанія легко перевершила очікування. Інвестори могли турбуватися частково через відсутність короткострокової видимості щодо інтеграції двох великих придбань.

На дзвінку щодо прибутків керівництво заявило, що очікує повернення валової маржі прибутку в діапазон низьких 50% після інтеграції двох нових брендів у першій половині 2026 року. Після 4 кварталу маржа впала до 47.4%.

Можливо, висока оцінка та відсутність видимості під час інтеграції спонукали деяких інвесторів зафіксувати прибутки.

Час купувати?

Я вважаю, що це чудова можливість зайти в Celsius, оскільки вона перезавантажується під час цієї трансформації. Наступні два квартали можуть бути порушені інтеграціями, не кажучи вже про триваючу геополітичну напруженість, але після цього Celsius має бути ключовим гравцем у швидкозростаючому сегменті ринку напоїв.

За оцінками, енергетичні напої зростатимуть із середньорічним темпом зростання (CAGR) 8% у період із зараз до 2033 року. І завдяки придбанням Rockstar та Alani Nu Celsius наразі має 20% частки ринку.

Крім того, хоча її P/E залишається високим, прибуткова здатність, очікувана від цих нових брендів, робить Celsius вигідною інвестицією на довгострокову перспективу. У акцій 12-місячний прогнозний P/E становить лише 22, а співвідношення ціна/прибуток до зростання (PEG) за п’ять років — лише 0.34, що робить її «цінною».

Уолл-стріт налаштована оптимістично щодо акцій Celsius. Медіанна цільова ціна в $69 за акцію вказує на потенційне зростання на 102%. Слідкуйте за акціями в, можливо, непрості кілька наступних місяців, але пам’ятайте, що з огляду на якийсь момент у найближчому майбутньому Celsius може різко піти вгору.