Нещодавно знову багато людей запитують про ліквідність, тому я вирішив зібрати своє розуміння та поділитися ним з вами.

Говорячи про ліквідність, багато хто можливо чув це слово, але не до кінця розуміє, що воно означає. Простим і зрозумілим поясненням є сума всіх ордерів на купівлю та продаж, які очікують виконання на певному ціновому рівні. Кожен високий і низький рівень приховує ліквідність, і розумні капітали використовують цю ліквідність для заповнення ринкових прогалин і отримання прибутку.

Ліквідність можна поділити на кілька типів, я спершу розповім про найпоширеніші два. Ліквідність покупця — це ті, хто хоче продати актив, і вони встановлюють стоп-лоси біля рівнів попередніх максимумів, максимумів за минулий тиждень або на рівнях, що співпадають з цими максимумами. Ці рівні називають рівнями опору, і вони зазнають значного тиску на продаж. Навпаки, ліквідність продавця — це ті, хто купує актив і встановлює стоп-лоси нижче рівнів підтримки. Коли ці ключові рівні пробиваються, стоп-ордери активуються, і ціна може різко рухнути.

Ще один важливий поділ — це зовнішня та внутрішня ліквідність. Зовнішня ліквідність — це найвищі та найнижчі точки в межах корекційного діапазону, внутрішня — це різні рівні опору і підтримки всередині цього діапазону. За своєю суттю, ринок постійно рухається між цими двома рівнями.

Що таке пул ліквідності? Це, по суті, скупчення великих незакритих ордерів у певному ціновому діапазоні. Ордери пропонують ліквідність, а ті, хто їх виконує (жадібні гравці), швидко закривають угоди.

Звідси виникає цікаве явище — «полювання на ліквідність». Розумні гроші (головним чином інституційні інвестори) націлюються на великі стоп-лоси роздрібних трейдерів, які є концентрованими зонами ліквідності. Якщо рівень вважається підтримкою, і багато хто ставить там стопи, розумні гравці можуть маніпулювати ціною або інформаційним фоном, щоб спровокувати активацію цих стопів і створити різкий рух із великим обсягом ліквідності. Потім вони купують активи за нижчими цінами, повторюючи цю схему кілька разів, підкріплюючи позитивними новинами, і отримують прибуток.

По суті, багато торгівлі на ринку — це гра психології учасників. Тому перед тим, як почати торгувати, корисно подивитися, хто зараз заробляє — покупці чи продавці, адже розумні гравці зазвичай націлюються на найбільш прибуткову сторону. Звісно, цей процес не такий простий і може супроводжуватися коливаннями і періодами невизначеності.

Ринок коливається через ліквідність, а капітал рухається між різними групами учасників залежно від коливань. Зрозумівши це, аналіз ринку стане набагато ефективнішим.