Останнім часом хтось запитував мене, як розраховується індекс KD. Насправді це питання дуже доречне, оскільки багато хто використовує цей індикатор багато років, але ніколи по-справжньому не розумів його логіку.

Почнемо з найосновнішого. Індекс KD складається з трьох частин: RSV, K і D. Вони послідовно один за одним формують ту лінію, яку ми бачимо на графіку.

RSV — це базовий показник, який визначає, чи знаходиться поточна ціна в діапазоні високих або низьких значень за певний період. Формула дуже проста: (ціна закриття сьогодні – мінімальна ціна за останні n днів) / (максимальна ціна за останні n днів – мінімальна ціна за останні n днів) × 100. За замовчуванням n=9, тому якщо ціна закриття сьогодні — найвища за останні 9 днів, RSV буде 100; якщо найнижча — RSV буде 0.

Значення K базується на RSV і проходить через процес згладжування: воно поєднує попереднє значення K і сьогоднішній RSV у пропорції, що дозволяє зберегти чутливість RSV і одночасно фільтрувати шум. Оскільки K реагує швидше, його ще називають швидкою лінією. Формула розрахунку: сьогоднішнє K = (вчорашній K × 2/3) + (сьогоднішній RSV × 1/3).

D — це ще один рівень згладжування K, і воно реагує найповільніше і найстабільніше, тому його називають повільною лінією. Формула: сьогоднішнє D = (вчорашнє D × 2/3) + (сьогоднішній K × 1/3).

Деякі торгові платформи також показують лінію J, яка є розширенням KD. Формула: J = 3K – 2D. Значення J підсилює різницю між K і D: коли J > 100 — це ознака надкупленості, коли J < 100 — перепроданості. Однак лінія J часто дає фальшиві сигнали, тому якщо вам потрібен стабільний інструмент для визначення тренду, індекс KD цілком достатній.

Щодо налаштувань параметрів — це цікава тема. Більшість платформ за замовчуванням використовують параметри 9,3,3. Це не випадковий вибір, а баланс між чутливістю і точністю.

Перший 9 означає, що для розрахунку беруться дані за останні 9 свічок. Чому саме 9? Тому що в традиційних фінансах 9 днів охоплює приблизно два торгові тижні. Такий період достатній для вловлювання короткострокових коливань і не занадто довгий, щоб реагувати запізно. Два інших 3 відповідають кількості згладжувань для K і D. Перший 3 — це 3-денне рухоме середнє RSV для отримання K, що допомагає згладити різкі коливання дня. Другий 3 — це ще одне 3-денне рухоме середнє для K, щоб отримати D і зробити сигнал більш стабільним.

Чому саме ці параметри стали основними? Однією з причин є їх ефективність у прогнозуванні коливань на фондовому ринку, валюті та інших ринках. Інша — колективна згода: коли більшість трейдерів використовують саме ці налаштування, сигнали підтримки або опору, що вони генерують, працюють краще.

Однак параметри KD не є незмінними. Якщо ви хочете знайти найкращі налаштування для себе, потрібно підлаштовувати їх під свій стиль торгівлі. Основний параметр — n. Чим менше n, тим швидше індикатор реагує і дає більше сигналів, але й більше фальшивих. Чим більше n, тим повільніше і точніше, але сигналів менше.

Для короткострокової торгівлі можна спробувати налаштування 5,3,3 — тоді перехрестя буде з’являтися частіше, але важливо поєднувати це з іншими технічними інструментами для фільтрації шуму. Для більш стабільної торгівлі на середньострокових і довгострокових періодах краще використовувати 18,3,3 — тоді лінії K і D будуть більш плавними, і перехрестя з’являтимуться лише при істинних змінах тренду.

Різні часові періоди також мають свої особливості. На 5-хвилинних і 15-хвилинних графіках зазвичай використовують 14,3,3 для фільтрації шуму; на годинних і денних — стандартні 9,3,3, щоб краще ловити зміни тренду; на тижневих і місячних — теж підходять 9,3,3, хоча сигналів менше, але вони мають більшу силу, що особливо важливо для довгострокових інвестицій.

Є поширена помилка: чим більш деталізовані налаштування, тим точніше. Насправді це не так. Я бачив, як люди ставили параметри 3,2,2 і щодня отримували безліч перехрестей, що призводило до зайвих угод і частих стоп-лоссів. Налаштування потрібно підбирати під свою стратегію, а не для передбачення майбутнього.

Для більшості інвесторів стандартні 9,3,3 цілком достатні. Якщо немає особливих причин, не варто легко відмовлятися від цієї групи параметрів, що підтримуються колективною згодою.

Наостанок — про рівні перекупленості і перепроданості. Традиційно вважається, що при значеннях KD понад 80 — це ознака перекупленості, а при менше 20 — перепроданості. Однак ці межі потрібно коригувати залежно від ринку.

Зрозумівши логіку розрахунку і значення параметрів індексу KD, ви зможете краще орієнтуватися в коливаннях і знаходити підходящі стратегії. Особливо цінна класична комбінація 9,3,3, яка має підтримку колективної згоди і добре працює в різних умовах, допомагаючи визначати рівні підтримки і опору. Але в кінцевому підсумку все залежить від вашого ризик-менеджменту і стилю торгівлі.