Щойно натрапив на цю історію про Стівена Дукса, і чесно кажучи, це той тип торговельної подорожі, що змушує переосмислити все щодо дисципліни та побудови системи. Цей трейдер, що народився після 95-го року, фактично перетворив свої гроші на навчання у багатомільйонний бізнес, і дике тут не лише цифри — а те, наскільки систематичним він є.

Отже, ось що мене зацікавило у Стівені Дуксі: у 19 років, як іноземний студент, що стискається фінансовим тиском, він взяв $25,000 за навчання і вирішив торгувати. Більшість людей назвали б це безумством, але його перша торгівля принесла $10k. Потім він втратив 50% за наступні тижні — класична «школа ринку». Але замість того, щоб згоріти від гніву, він зробив щось інше. Він почав навмисно вивчати програшні угоди інших трейдерів, а не їхні виграші. Це навпаки того, що роблять більшість.

Прорив настав, коли Стівен Дукс перестав ганятися за прибутком і почав зосереджуватися на втратам. Він провів шість місяців, аналізуючи, де трейдери, як Гуртаані та Investors Underground, помилялися, поєднуючи психологію торгівлі з статистичними моделями. Через шість місяців його рахунок зріс з $27k до $900k у перший рік. За другий — понад $2.7 мільйона. У 2022 році він заробив $6 мільйон за один день, короткуючи DWAC, а щотижневий прибуток досяг $17 мільйонів.

Його основна стратегія майже нудна у своїй систематичності. Він зосереджений виключно на акціях з малою капіталізацією з конкретними патернами — цього року це «перший день зниження». Він класифікує все за ринковою капіталізацією (близько $300М), обігом акцій, рухом ціни (100%-170% переважно), і обсягом. Але тут геніальність: він рахує «ліміт роздрібних інвесторів» — щоденний обсяг помножений на середню ціну, що вказує, коли вплив роздрібних інвесторів досяг свого піку. Це його сигнал для коротких позицій.

Що Стівен Дукс розкрив про «хибний опір» — це також мене вразило. Усі дивляться на історичні рівні підтримки/опору, але якщо цей рівень має низький обіг (say 3М акцій), то цей «опір у 50М» — просто ілюзія. Акція легко прориває цей рівень. Він використовує це, щоб уникнути пасток.

Щодо розміру позицій, Стівен Дукс безжальний у своїй дисципліні. Він займає великі позиції лише за патернами з 70%-90% ймовірністю виграшу — колись у нього була одна позиція $17M . Але він торгує, можливо, 1-4 рази на тиждень, коли ринок хороший, іноді взагалі не торгує тиждень. Ніколи не внутрішньоденні шумові угоди, лише A+ патерни. І тут найцікавіше: він ділить великі позиції на менші ордери, щоб не рухати ринок.

Коли я читав про його заробіток $6M за день, думав, що головне — гроші. Але Стівен Дукс сказав щось, що запам’яталося: він більше одержимий «відточенням системи». Зараз він досягає 30%-37% від свого теоретичного максимуму і хоче просунути це понад 85%. Для нього торгівля — гра, що вимагає постійної оптимізації.

Його правило проти надмірної торгівлі — щось, що новачі мають зафіксувати на лобі: обчисліть середній прибуток за угоду для вашого високоризикового патерна, скільки разів він трапляється щороку, і оцініть свій загальний очікуваний річний прибуток. Перевіряйте цю цифру щоранку. Якщо дотримуєтеся системи, гроші прийдуть — не потрібно примушувати випадкові угоди.

Поза торгівлею, Стівен Дукс був топ-гравцем у кіберспорті в StarCraft II, увійшов до топ-64 світового чемпіонату. Швидкість реакції та психологічна стійкість, здобуті у змаганнях, безпосередньо перейшли у його торговельну перевагу.

Він уже думає про наступний рівень — запуск хедж-фонду. Як тільки ринкові умови повернуться до рівня 2021 року, він бачить потенціал керування більшими фондами з $200M річною доходністю. Інші правила, управлінські збори та розподіл прибутку, але ядро залишається тим самим: відточення системи у масштабі.

Ця історія Стівена Дукса справді кидає виклик уявленню, що «торгівля — це азартна гра». Це чиста наука — глибокі дослідження, контрінтуїтивне мислення, екстремальна дисципліна виконання. Його найбільше відкриття може бути найпростіше: вивчайте втрати, а не виграші. Це ключ до зростання, який більшість трейдерів пропускає.