Останнім часом багато новачків питають, що означає "вибухання", тому сьогодні я поясню це питання детально.

Просто кажучи, вибухання — це ситуація, коли ваші позиції втрачають настільки багато, що гарантійний внесок стає недостатнім, і біржа автоматично закриває вашу позицію примусово. Це стосується не лише криптовалют, а й ф’ючерсів, валютного ринку, акцій.

Чому ж трапляється вибухання? Основна причина — використання кредитного плеча. Без плеча вибухання не станеться, але як тільки ви застосовуєте кредитне плече, біржа позичає вам гроші для інвестування, і прибуток, і збитки збільшуються пропорційно. Це схоже на фізичний принцип важеля: невелика сума може керувати великим капіталом.

Я навмисне наведу приклад. Ціна біткойна — 50 000 доларів, ви берете 500 доларів з кредитним плечем 100x, тоді ваша позиція коштує 50 000. Якщо ціна зросте всього на 1%, ваша позиція стане 50 500 — заробите 500 доларів. Іншими словами, при плечі 100x коливання ціни всього на 1% може подвоїти ваш капітал. Саме тому говорять, що на біткойні можна використовувати до 125-кратного плеча — і тому доходи можуть бути такими неймовірними.

Але це означає і високий ризик. Якщо ціна знизиться на 1%, ви втратите 100%. Що таке вибухання? Це, по суті, коли ваш рахунок стає нульовим. У різних бірж правила щодо рівня ліквідації різняться: деякі закривають позицію при 90% збитку, інші — при 100%, все залежить від правил конкретної біржі.

Як уникнути вибухання? Мої поради дуже прості:

По-перше, краще не торкатися контрактів і кредитного плеча або використовувати дуже мале плече. Більшість випадків вибухання трапляється через жадібність — занадто велике кредитне плече.

По-друге, потрібно вчасно закривати позицію при ознаках несприятливого руху. Не сподівайтеся на диво — якщо потрібно закрити, закривайте, не чекайте чудес.

По-третє, не торгуйте занадто часто і не сліпо копіюйте чужі угоди. Ринок ніхто не може точно передбачити, потрібно мати власне бачення.

Ще одна поширена помилка — намагатися повернути втрачене шляхом додавання позицій після вибухання. Це майже завжди призводить до ще більших збитків. Коли гарантійний внесок закінчується, можна додавати, але безглуздо намагатися відбити втрати шляхом додаткових вкладень — це може закінчитися катастрофою.

Крім того, біржі пропонують два режими: режим "все в одній позиції", коли всі активи використовуються як гарантія і при вибуханні все згоряє; і режим "по позиціях", коли кожна позиція має окремий гарантійний внесок, і вибух однієї не впливає на інші — ризики розподіляються.

Наостанок, нагадую: при ліквідації біржа стягує значну плату за ліквідацію, і вона досить висока. Тому не варто доводити ситуацію до вибухання — краще діяти заздалегідь.