Останнім часом я досить уважно стежу за сектором відновлюваної енергетики, і чесно кажучи, фундаментальні показники акцій з енергетичного зберігання виглядають дуже міцними на найближчі кілька років.

Ось що привертає мою увагу: глобальний попит на електроенергію незабаром різко зросте більше, ніж за останні роки. Центри обробки даних множаться неймовірними темпами, впровадження електромобілів продовжує прискорюватися, а використання кондиціонерів зростає скрізь. Міжнародне енергетичне агентство фактично заявляє, що відновлювані джерела перевищать вугільну енергетику цього року у глобальному виробництві електроенергії, що є масштабним зсувом. Але ось у чому справа — сонячна та вітрова енергія є переривчастими, так? Саме тут на допомогу приходять акції з енергетичного зберігання. Вам потрібні системи батарей для захоплення надлишкової енергії та її вивільнення під час пікових навантажень.

Інвестиційний аспект досить простий. Попит на електроенергію залишається стабільним навіть під час економічних труднощів, тому ці компанії мають передбачувані грошові потоки. Плюс до цього — урядові стимули, цілі щодо нульових викидів, а також корпоративні інвестиції у чисту енергію. Вартість технологій продовжує знижуватися, що робить відновлювані джерела справді конкурентоспроможними.

Дозвольте мені розглянути кілька імен, на які варто звернути увагу:

Ameren привернула мою увагу, оскільки вони не просто говорять про відновлювану енергетику — вони реально вкладають капітал. Вже зведено 1200 МВт, і вони орієнтуються на 4200 МВт нових потужностей до 2035 року. У них також є проєкт з енергетичного зберігання: 1000 МВт, що запустять до 2030 року. Мене вразила їхня нещодавня інвестиційна стратегія на 16,2 мільярда доларів, оголошена минулого року, для модернізації мережі та інтеграції відновлюваних джерел протягом п’яти років. Цифри свідчать про зростання продажів у 2025 році приблизно на 7,3% із зростанням EPS на 6,7%.

CMS Energy застосовує схожу стратегію, але більш агресивно. Їхній 20-річний план включає 9 ГВт сонячної та 4 ГВт вітрової енергії до 2045 року, а також 850 МВт систем з енергетичного зберігання. Вони активно просувають інфраструктуру для електромобілів — планують підтримати 1 мільйон електромобілів у Мічигані до 2030 року. Вкладено 5,2 мільярда доларів у відновлювану енергетику до 2029 року. Консенсусні оцінки показують зростання доходів на 7,3% і EPS на 7,8%.

Bloom Energy працює у іншій галузі — твердооксидні паливні елементи — але це важливо для екосистеми зберігання енергії. Вони мають близько 1,4 ГВт у світі і нещодавно розширили партнерство з Equinix для забезпечення енергопостачання дата-центрів. Прогнози зростання тут більш амбітні: очікується 18,3% зростання доходів і 35,7% зростання EPS.

Stem Inc. — це софтовий аспект. Вони фактично є операційною системою для активів чистої енергетики — керують сонячними портфелями, системами з енергетичного зберігання, віртуальними електростанціями. Зараз у них понад 16 000 клієнтів, і вони постійно отримують більші контракти. Минулого року вони працювали з Ameresco над проєктом батареї на 313 МВт·год і підтримували великі сонячні портфелі в Європі. Помірне зростання — 1,3% у доходах, але їхнє ринкове положення сильне.

Що цікаво щодо акцій з енергетичного зберігання як категорії — вони знаходяться на перетині кількох потужних трендів: енергетичного переходу, модернізації мережі, вибуху даних у дата-центрах і масштабування електромобілів. Ви не ставите на спекулятивні технології — ви інвестуєте в інфраструктуру, яка дійсно потрібна світу для функціонування.

Якщо ви хочете додати експозицію до цього сектору, ці чотири компанії представляють різні підходи: від відновлюваних джерел на рівні комунальних послуг, до софту та передових технологій паливних елементів. Фундаментальні показники здаються досить стійкими з точки зору інвестора.