Останнім часом я занурююся в акції аграрного сектору, і чесно кажучи, тут набагато більше можливостей, ніж багато хто уявляє. Усі говорять про технології та криптовалюти, але ніхто, здається, не помічає, що фермерство та сільське господарство насправді рухають ринок у цікавих напрямках.

Отже, ось у чому справа — аграрний сектор вже давно не обмежується лише посівом культур. Цей сектор охоплює все: від виробників обладнання до переробників товарів, компаній з виробництва добрив і навіть стартапів у галузі внутрішнього фермерства. Тому диверсифікація у цьому просторі насправді досить стабільна.

Я почав з великих переробників товарів — ADM і Bunge — вони фактично є опорою всієї системи: вони переробляють зерно, олійні культури та перетворюють їх у продукти харчування, промислові хімікати тощо. ADM існує дуже давно і обробля майже всі основні культури. Bunge виконує схожу роботу, але з власною глобальною мережею постачання. Вони не яскраві, але надійні.

Далі — обладнання, і тут цікавіше, якщо чесно. Deere виробляє культові зелені та жовті трактори, які всі знають, але вони також активно просувають точне фермерство — GPS-системи, управління даними на фермі, все таке технологічне. AGCO робить схоже з власною лінійкою обладнання. А ось Tractor Supply — це фактично універсальний магазин для фермерів, де можна знайти все: від тракторів до насіння і добрив. Їх кількість магазинів величезна.

Що стосується добрив і поживних речовин для культур, то основними гравцями є Mosaic і CF Industries. Mosaic займається фосфатами і калійними добривами, а CF — азотними продуктами. Обидва важливі, оскільки сучасне фермерство сильно залежить від цих ресурсів.

А тепер — цікава частина — аграрні технології. FMC розробляє рішення для захисту рослин і точного фермерства. AppHarvest — це спекулятивна ставка — вони будують великі внутрішні ферми з контрольованими умовами. Це високий ризик, але ідея зменшити споживання води на 90% і позбавитися пестицидів справді приваблива.

Weyerhaeuser — це деревообробка, яку багато хто не вважає аграрним сектором, але вона підпадає під широку тему аграрних товарів. Tyson Foods — це м’ясна галузь — вони переробляють птицю, свинину і яловичину на великому масштабі. Philip Morris теж тут, оскільки працює з аграрними товарами, наприклад, тютюном, хоча вони вже рухаються у бік бездимних продуктів.

Чому цей сектор важливий зараз: аграрні товари зазвичай є захистом від інфляції. Коли ціни зростають, ці акції часто зростають теж. Крім того, світове населення постійно зростає і потребує їжі. Ринок аграрного обладнання, за прогнозами, до 2030 року досягне $264,7 мільярда з річним зростанням 6,5%. Це реальний ріст.

Ризики теж є. Ці акції сильно падають, коли ціни на товари коливаються, що залежить від погоди, геополітичної ситуації, змін у попиті та пропозиції. Зміни клімату додають ще один рівень невизначеності. Тому тут йдеться про волатильність.

Стратегія — або йти консервативно з REITами для стабільного доходу, або помірно з аграрними ETF для диверсифікації ризиків, або агресивно з окремими акціями, якщо ви зробили домашню роботу. Деякі з цих компаній — це низький P/E з потенціалом зростання, інші — високий бета і волатильні ставки, безпосередньо пов’язані з коливаннями товарів.

Особисто я вважаю, що тренд точного фермерства — це справжня можливість. Злиття AI, IoT, сенсорів і аналітики даних справді трансформує спосіб роботи фермерства. Кращі дані — кращі рішення — вищі врожаї. Це майбутнє аграрних акцій, на мою думку.