Останнім часом я дивлюся на акції з високими дивідендними доходами і натрапив на досить цікаву річ. Більшість людей прагнуть до зростання акцій, але дані фактично показують, що акції з зростанням дивідендів мають значний успіх у довгостроковій перспективі, враховуючи як дохід, так і зростання ціни.

Є кілька назв, які постійно з’являються, коли я досліджую цю сферу. Realty Income — очевидний приклад — вони підвищують свої дивіденди вже 31 рік поспіль. Це не маркетингова заява, а 113 кварталів поспіль зростання. Зараз їхній дохідність становить близько 4,8%, що вражає порівняно з 1,1% у S&P 500. Якщо вкласти $1,000, то щороку ви отримуватимете приблизно $48 у вигляді дивідендного доходу, просто сидячи і чекаючи. Компанія планує цього року вкласти $8 мільярдів у свій портфель нерухомості, тому грошовий потік на акцію має ще збільшитися приблизно на 3%.

Інша компанія, яка привернула мою увагу, — Main Street Capital. Це BDC, що інвестує у менші приватні компанії, і у них є ця двошарова структура дивідендів, яка досить хитра. Вони платять базовий щомісячний дивіденд, який зросла на 136% з моменту IPO у 2007 році, а потім додають додаткові квартальні виплати. Поточна дохідність становить 5,4% лише від щомісячних дивідендів, але якщо врахувати квартальні бонуси, то виходить 7,4%. Це ті акції з високими дивідендними доходами, які дійсно підтверджують свої показники історією.

Що справді виділяється, — це те, що жодна з цих компаній не має історії скорочення дивідендів. Вони лише зростають. Main Street Capital покриває свої щомісячні виплати у 1,4 рази, тож є потенціал для подальшого зростання. Realty Income має перед собою ринкову можливість у трильйон доларів. Це не одноденні успіхи.

Що багато хто пропускає, — це те, що дивідендний дохід — це лише частина рівняння. Обидві компанії забезпечили солідний загальний дохід — Realty Income з 1994 року та Main Street Capital із середнім показником понад 17% річного зростання з моменту виходу на біржу. Ось так можна перетворити тисячу доларів у щось значуще з часом.

Якщо у вас є готівка і ви дивитеся на акції з високими дивідендними доходами, які дійсно мають фундаментальні підстави для зростання, ці дві компанії варто додати до свого радару. Щомісячний дохід приємний, але стабільність зростання — це те, що справді має значення.