Останнім часом я занурююся у великі фонди капіталу і усвідомлюю, що багато людей насправді не розуміють різницю між фондами великого змішання та великим зростанням. Більшість інвесторів просто вважають, що всі фонди великого капіталу однакові, але насправді вони досить різні, якщо придивитися ближче.

Отже, ось у чому справа — фонди великого капіталу зазвичай є більш безпечним вибором, якщо ви обережні щодо ризику, головним чином тому, що ці компанії мають стабільний досвід і меншу волатильність порівняно з компаніями середнього або малого капіталу. Компанії з ринковою капіталізацією понад 10 мільярдів доларів належать до цієї категорії. Але всередині великих капіталів є три основні типи: зростання, цінність і змішані фонди.

Фонди зростання призначені для тих, хто може витримати деяку волатильність і прагне капітального зростання у довгостроковій перспективі. Ці фонди шукають компанії, які, за очікуваннями, зростатимуть швидше за ширший ринок. Фонди цінності, навпаки, — це гра на дивіденди — ви купуєте акції з дисконтом і отримуєте стабільний дохід. А є ще проміжний варіант: змішані фонди. Вони поєднують і зростаючі, і цінні акції, що робить їх досить диверсифікованими, якщо ви хочете мати експозицію до обох стилів без вибору сторони.

Ось що цікаво — коли порівнюєш результати великих змішаних і великих зростаючих фондів за останні п’ять років, зростання показує значний результат. Індекс Morningstar Large Growth повернув понад 107%, тоді як ціннісний сегмент — близько 64,6%. Фонди зростання також досить стабільно перевищують результати S&P 500 і Dow.

Якщо ви дійсно плануєте щось купити, то топ-фонди в кожній категорії виглядають добре. ClearBridge Aggressive Growth (LSIFX) — це зростаючий фонд — повернув 14,4% з початку року з коефіцієнтом витрат 0,73%. Payden Equity Income (PYVLX) — це ціннісний варіант, якщо ви хочете дивіденди, з показником 12,2% з початку року. А якщо не можете визначитися між великим змішаним і великим зростанням, то Wells Fargo Advantage Large Cap Core (EGOIX) — це змішаний фонд, що розділяє різницю, з результатом 11,6% з початку року.

Усі три мають низькі коефіцієнти витрат і відсутність комісій за продаж, що важливо при довгостроковому інвестуванні. Головне — визначити свою толерантність до ризику та часовий горизонт. Якщо у вас довгий період і ви готові витримати коливання, то останнім часом перемогу здобули фонди зростання. Але якщо ви шукаєте стабільний дохід і меншу волатильність, цінні або змішані фонди можуть бути вашим вибором.