#Gate广场四月发帖挑战 Золото зазнало "天地板"！Розвідка ФРС підвищення ставок + розірвані переговори про припинення вогню, сьогодні вночі CPI може стати останнім судом?

Основна думка: Вчора на ринку золота знову спостерігалися екстремальні коливання, рано вранці ціна піднімалася до 4858 доларів, ввечері протокол засідання ФРС дав сигнал про підвищення ставок, у поєднанні з тріщинами у угоді про припинення вогню між Іраном і США, ціна золота різко впала більш ніж на 150 доларів, повернувши всі зростання початку тижня. Вночі знову з’явилися сигнали про розрив у переговорах про припинення вогню, протока Хормуз знову закрилася одразу після відкриття. Технічний аналіз на 4-годинному графіку показує ознаки затримки зростання, довга верхня тінь на денному графіку формує медвежий сигнал, але сильна підтримка знаходиться в районі 4670-4680. Сьогодні основна стратегія — продавати на підвищенні і купувати на зниженні, з особливою увагою до вечірніх даних по CPI за березень у США.

Аналіз фундаменту: ФРС налаштована на підвищення ставок, перша "гаряча" реакція на переговори про припинення вогню вже неефективна
1. Протокол засідання ФРС: Обговорення підвищення ставок поступово активізується. Опублікований у ніч з четверга на п’ятницю за київським часом протокол засідання ФРС за березень став справжнім вибухом — кількість прихильників підвищення ставок серед учасників зросла. У протоколі зазначено, що деякі учасники вважають, що майбутні рішення щодо ставок FOMC слід формулювати з урахуванням "двонапрямного опису", тобто у заяві має бути відображено: "якщо інфляція залишатиметься вище цільового рівня, підвищення ставок може бути доцільним". У січневому протоколі лише кілька офіційних осіб підтримували підвищення ставок, тоді як у березні ця кількість зросла до "багатьох". У протоколі також показано внутрішню дилему ФРС — "багато" учасників все ще вважають зниження ставок частиною базового сценарію, тоді як "більшість" учасників побоюються, що довготривала ескалація конфлікту на Близькому Сході серйозно погіршить економічне зростання, що вимагає додаткових знижень ставок. Віце-голова ФРС також зазначив, що рівень ставок приблизно знаходиться в нейтральній зоні, і вони готові реагувати на зміни ринку, але невизначеність у торговельній політиці та геополітична напруженість створюють ризики для інфляційних прогнозів. Основна логіка колективного налаштування ФРС на підвищення ставок — різке зростання цін на нафту тримає інфляцію на високому рівні, а тривале напруження у регіоні підвищує ризик дезінтеграції інфляційних очікувань, тому очікування зниження ставок у цьому році майже зникли.
2. Перемир’я між Іраном і США: вже з перших годин з’явилися тріщини "Перша стрілянина у припиненні вогню ще не пролунала, а вже почулися постріли". Тимчасове перемир’я між Іраном і США вступило в силу лише кілька годин тому, і Ізраїль почав найбільшу за масштабами авіаудар по Лівану з початку конфлікту. Протока Хормуз знову закрилася одразу після відкриття — хоча після оголошення перемир’я судна ще могли проходити, Іран знову закрив протоку, що посилило геополітичну невизначеність. Вплив на золото: тріщини у угоді про припинення вогню вже з перших днів означають, що премія за безпеку у золота не зменшиться швидко, і будь-які погіршення ситуації можуть спровокувати зростання ціни. 3. Основний фокус сьогодні: у США о 20:30 буде опубліковано дані по індексу споживчих цін (CPI) за березень. Враховуючи зростання цін через конфлікт у Близькому Сході, очікується, що річне зростання CPI може підскочити з 2,4% до 3,0-3,5%, а основний CPI — залишитися на рівні близько 3.0%. Якщо дані перевищать очікування: короткостроково — посилять очікування підвищення ставок, долар зміцниться, ціна золота знизиться; середньостроково — якщо ризик "застою з інфляцією" підтвердиться, безпечна природа золота знову проявиться після паніки. Це "двосторонній меч", волатильність перед і після публікації зросте, інвесторам слід контролювати позиції.

Технічний аналіз: довга верхня тінь на високих рівнях, сильна підтримка на низьких, боротьба між покупцями і продавцями
4-годинний графік: з точки зору структури, з низької точки 4099 почався зростаючий рух у п’ятихвильовій структурі: 4098.69→4602.53 — перша хвиля, 4602.53→4351.29 — друга, 4351.29→4800.58 — третя, 4800.58→4553.81 — четверта, і зараз зростання з 4553.81 є п’ятою хвилею. Після вчорашнього зростання потрібно підтвердити, чи завершилася п’ята хвиля. Основна точка для спостереження — 4607 (початок зростання з чотирма зеленими свічками), якщо цей рівень буде пробитий, це може означати руйнування всієї структури зростання і перехід до корекції. Але з графіка 4-годинного таймфрейму видно, що сьогодні в районі 4680-4700 є явна підтримка, і якщо цей рівень не буде пробитий, то ціна не повернеться безпосередньо до 4607, а лише при пробитті 4680 з’явиться шанс на зниження до 4607. На 1-годинному графіку: ціна зараз біля 4700, і вона закрила прорив вчорашнього ранкового гэпу, сформувавши великий бичий свічковий рух, а MACD зменшує свою зелену гістограму, KDJ вже сформував золотий хрест — короткостроковий очікуваний відскок, але рівень опору дуже сильний у районі 4760-4780.

Сьогоднішня стратегія: продавати на підвищенні, купувати на зниженні, чекати вечірніх даних по CPI

Основна логіка: протокол ФРС сигналізує про підвищення ставок, політичні новини негативно впливають на золото, денний графік — довга верхня тінь і медвежий розворот, 4-годинний графік — явні медвежі сигнали, хоча ризик зростання премії за припинення вогню вже частково зменшився, сильна підтримка в районі 4680-4700. Якщо дані по CPI будуть вище очікувань: короткостроково — підвищення ставок, ціна може пробити 4670 і йти до 4620-4600; якщо відповідатимуть очікуванням — коливання в межах 4700-4780; якщо CPI буде значно нижчим за очікування — знову з’явиться очікування зниження ставок, і ціна може прорвати 4780 і йти до 4850-4880, з стопом на 4760.

Підсумок
Вчорашній "天地板" на ринку золота став класичним уроком для всіх трейдерів: перед виходом новин ціна зростала, після — падала ще сильніше. Протокол ФРС дав сигнал про підвищення ставок, перший день перемир’я — тріщини, і після сильного опору понад 4850 ціна знизилася більш ніж на 150 доларів. Довга верхня тінь на денному графіку, медвежий розворот на 4-годинному, політичні новини — явні медвежі сигнали. Але підтримка в районі 4680-4700 тримає ціну, і в денний час ринок може коливатися у вузькому діапазоні, очікуючи вечірніх даних по CPI для визначення напрямку.