XTI原油 аналіз стратегій:

Один, основна точка зору: "фальшивий" припинення вогню, закриття дефіциту пропозиції обмежує падіння

Цього тижня ринок нафти зазнав різких коливань, брентська нафта після досягнення низької позначки в 90 доларів відскочила до близько 96 доларів. Досягнення "двотижневого режиму припинення вогню" між США та Іраном викликало панічні продажі, але це більше емоційне відновлення, ніж суттєве покращення фундаменту.

Основне твердження: припинення вогню ≠ відновлення постачання. Перехід у Гормузький пролив не справді відкритий для комерційного судноплавства, понад 130 мільйонів барелів нафти залишаються заблокованими у затоці, 80 танкерів з нафтою не можуть вийти. Поки постачання не відновиться до нормального рівня, тенденція до зниження цін не має підстав. Поточне падіння — часткове відновлення після геополітичних ризиків, а не зміна логіки попиту та пропозиції. У середньостроковій перспективі, центр цін на нафту піднявся до 80-85 доларів, короткостроковий діапазон коливань — 90-100 доларів.

Друге, аналіз новинної ситуації: паперове припинення вогню, реальні блокування залишаються

· Геополітика (міжсекторна боротьба): США та Іран за посередництва Пакистану досягли тимчасового двотижневого припинення вогню — це безпосередня причина більш ніж 13% одностороннього падіння цін за тиждень. Але 12 квітня завершилася третя раунда переговорів, і сторони мають серйозні розбіжності щодо контролю за Гормузьким протокою, збагачення урану та інших ключових питань. Білий дім заявив, що "протока вже відкритий", але генеральний директор національної нафтової компанії ОАЕ прямо сказав: "Гормузький протока не відкритий". Вийшов лише іранський нафтовий танкер, жоден із нафтових танкерів Саудівської Аравії, ОАЕ та Кувейту не рухається.
· Постачання (середньострокова сильна підтримка): блокада протоки спричиняє постійний дефіцит — у квітні максимальні втрати постачання склали 12,7 мільйонів барелів/день (зменшення експорту нафти на 8,1 мільйонів барелів/день + зменшення переробки на заводах на 4,6 мільйонів барелів/день), у травні очікується ще 7,8 мільйонів барелів/день. Навіть якщо припинення вогню триватиме, відновлення нафтових родовищ і переробних заводів займе кілька тижнів або довше. Глобальні запаси нафти у резервуарах зменшилися на 51,7%, буфер пропозиції суттєво зменшився.
· Макроекономіка (нейтральна з тенденцією до зниження): ціновий шок передався інфляції, у березні індекс споживчих цін (CPI) США зріс до 3,3% у річному вимірі, ринок продовжує очікувати зниження ставок ФРС, що створює тиск на зростання цін на нафту.

Третє, технічний аналіз: після перепроданості — відновлення і відскок, але тиск зверху сильний

· Щоденний рівень: бичачий тренд не змінився. Система ковзних середніх розташована у бичачому порядку і розходиться вниз, ціна постійно тисне на рівні MA5/MA10/MA20. MACD обидві лінії працюють нижче нульової осі, хоча з’явилися ознаки дивергенції і відновлення, але ще не сформовано ефективний золотий перетин, динаміка відскоку недостатня.
· 4-годинний рівень: короткостроковий відскок. RSI з перепроданості піднявся до 50-65, після перепаду вниз потрібне технічне відновлення. Середня лінія Боллінгера вирівнялась, ціна рухається між середньою і верхньою лініями, динаміка відскоку помірна, але стабільна.
· 1-годинний рівень: типова структура стабілізації після одностороннього падіння, короткострокова сила продавців вже вичерпана, відскок може продовжитися, але обмежений у просторі.

Четверте, ключові рівні підтримки і опору

· Перша підтримка (захисна лінія): 93,5–94,5 долара
· Обґрунтування: цей рівень — мінімум цього тижня, а також нижня межа коливань на 1-годинному графіку, короткостроковий рівень для довгих позицій.
· Основна підтримка (розмежувальна лінія між покупцями і продавцями): 90–91 долар
· Обґрунтування: цей рівень — мінімум цього тижня. Якщо його ефективно пробити, короткостроковий тренд стане бичачим, але наразі фундаментальні дані цьому не сприяють.
· Короткостроковий опір (пробний камінь): 98,5–99,0 долара
· Обґрунтування: вершина і низина на 4-годинному графіку, а також рівень опору, що багаторазово стримував відскок цього тижня. Щоб підтвердити зміну тренду, потрібно закріпитися вище.
· Сильний рівень опору (потолок): 100,5–101,0 долара
· Обґрунтування: рівень з проривом цінового розриву на 2-хвилинному графіку, психологічна межа. Для пробою потрібні значущі новини.

---

П’яте, конкретна торгова стратегія

Основна логіка: середньостроковий дефіцит пропозиції + короткострокове емоційне відновлення — стратегія "купувати при відкаті, продавати при зростанні".

Стратегія А: купівля при відкаті (головна)

· Вхідні рівні: 94,5–95,0 долара
· Обґрунтування: підтримка на 1-годинному графіку, а також платформа у кінці п’ятниці.
· Добірка для додаткових покупок: 93,5–94,0 долара
· Обґрунтування: сильна підтримка у цьому тижні.
· Стоп-лосс: нижче 92,8 долара
· Обґрунтування: при падінні нижче 93,5 — закінчення довгих позицій.
· Цільові рівні для фіксації прибутку: перша — 98,0, друга — 99,5.
· Розмір позиції: 2-3% (при падінні до 93,5% можливо збільшити до 5%).

Стратегія Б: захист від високих цін (допоміжна)

· Умови активації: при відскоку до 98,5–99,0 долара і відсутності погіршення ситуації з пропозицією.
· Вхідна ціна: близько 98,5 долара
· Стоп-лосс: вище 100,0 долара
· Цільовий прибуток: 95,5 долара
· Розмір позиції: 1-2% (жорсткий стоп-лосс, проти короткострокового тренду).

Шосте, прогноз на наступний тиждень

Очікується, що ціни на нафту коливатимуться у діапазоні 93,5–99,0 долара з переважанням зростаючого тренду. На початку тижня ймовірно продовження відновлення і тестування рівня 98,5–99,0 долара; якщо не буде суттєвого прогресу у відкритті судноплавства, ціна зупиниться і повернеться вниз у цьому діапазоні, але простір для падіння нижче 93,5 обмежений. Основний фактор — переговори США і Ірану: якщо вони розваляться і затримають відкриття протоки, ціна швидко повернеться вище 100 доларів; якщо відкриття відбудеться, ціновий центр може знизитися до 85-90 доларів.

У торгівлі дотримуйтесь принципу "купувати при відкаті, не наздоганяючи зростання", з перевагою для купівлі на зниження і продажу на підйомі.