Ціни на нафту зростають, але реакція ринку стримана; якщо судити з індексу VIX, чи вже минув пік паніки та розпродажів?

Сполучені Штати оголосили про блокування ключового морського шляху — моря Ормуз, що призвело до помітного зростання міжнародних цін на нафту. Водночас корекція на світових фондових ринках є відносно обмеженою: індекс VIX, який відображає ринкову паніку, реагує спокійно. Чи означає це, що ринок уже пройшов пік паніки та масового продажу? Більшість інвесторів поступово вже врахували геополітичні ризики в ціну активів.

Сполучені Штати оголосили про блокування моря Ормуз, ціни на нафту знову проривають позначку 100 доларів

Море Ормуз є важливим вузлом для глобального транспортування нафти, і його блокування безпосередньо посилює очікування ринку щодо дефіциту енергопостачання. Дані показують, що нафта марки West Texas Intermediate (WTI) у ф’ючерсах США впродовж однієї доби зросла більш ніж на 8% до 104.93 долара за барель, тоді як нафта марки Brent також підскочила на 7% до 102.17 долара; з початку конфлікту загальний приріст цін на нафту вже перевищив 55%.

Фондовий ринок реагує стримано, індекс VIX не демонструє суттєвого зростання

На відміну від зростання цін на нафту, глобальні фондові ринки реагують помірно: падіння на провідних азійських біржах і ф’ючерсах на індекси США здебільшого становить близько 1%. Індикатор волатильності ринку (VIX) показує, що рівень панічних настроїв уже відкотився від піку: інвестори поступово починають сприймати частину надзвичайно жорстких політичних рішень як тактику для переговорів, через що тиск продажів на фондовий ринок не такий сильний, як очікувалося.

Аналітики вважають, що найпохмуріший період паніки, можливо, вже минув. Відтепер ринок справді спробує саморегулюватися.

Найпохмуріший період паніки, можливо, вже минув, нинішні позиції на фондовому ринку є сприятливими для відскоку

Із поступовою стабілізацією геополітичної ситуації, навіть якщо в короткостроковій перспективі волатильність ще залишатиметься, у підсумку ціни на нафту все ж знизяться. Michael Yoshikami з Destination Wealth Management заявив, що США та Іран зрештою досягнуть рішення через переговори — це може швидко усунути нинішню премію за ризик. Він також очікує, що ціна нафти знову впаде до 80 доларів за барель.

Шанхайська комерційна банк також вірить, що США шукають шляхів до пом’якшення ситуації. Зростання цін на нафту та зниження на фондовому ринку зараз — лише тимчасові явища: доки ситуація не погіршиться істотно, фондовий ринок у короткостроковій перспективі, ймовірно, продовжить зростати.

Ця стаття «Зростання цін на нафту, стримана реакція ринку: чи пройшов ринок пік паніки та масового продажу, судячи з індексу VIX?» найраніше з’явилась на сайті «Ланцюгові новини ABMedia».