#USBlocksStraitofHormuz

США щойно висловили ідею блокування Перської затоки. Близько 20% світової нафти проходить через цей вузький коридор — якщо його перекриють, мова йде не про порушення постачання, а про шок на ринку, який пройде через усі класи активів на Землі.

Спочатку ціна на нафту різко зросте, очевидно. Брент може різко підскочити у перших сесіях — уявіть собі атаку на Абкайк 2019 року, але з гучністю регулятора набагато вище. Енергетичні акції слідують за цим. Очікування інфляції переоцінюються за ніч.

Потім настає другий рівень удару. Ризикові активи різко продаються. Акції, криптовалюти, все, що позначене оптимізмом щодо майбутнього — все це йде вниз сходами. Зазвичай долар отримує безпечний притулок у першу хвилю, що створює тиск на BTC, оцінений у доларах США, принаймні короткостроково.

Чим довше це залишається у заголовках, тим цікавіша стає крипто-історія. Коли люди починають ставити під сумнів стабільність долара або надмірне втручання суверенітету, аргумент "жорстких грошей" для BTC зазвичай знаходить нову аудиторію. Ми бачили спалахи цього під час хвилі санкцій 2022 року. Цей сценарій є більшим.

Для трейдерів зараз: енергетичні похідні, ймовірно, вже рухаються. Якщо ви маєте позиції з використанням кредитного плеча, сам сплеск волатильності може вам нашкодити, навіть якщо ви правильно визначили напрямок. Управління ризиками — не опція у такому новинному середовищі.

Варто уважно стежити — це той макроекономічний подія, який не оголошує свій поворот заздалегідь.