Щойно я ознайомився з останніми фінансовими результатами Nvidia, і чесно кажучи, цифри досить вражаючі. Гігант чипів перевершив очікування з доходом у $68,1 мільярда за четвертий квартал — це зростання на 73% у порівнянні з минулим роком. Вони також опублікували скоригований прибуток на акцію у $1,62, тоді як аналітики очікували лише $1,54. Тож так, вони перевищили очікування у обох напрямках.

Що справді привернуло мою увагу, так це бізнес дата-центрів. Цей сегмент сам по собі досяг рекордних $62,3 мільярда, зростання на 75% порівняно з минулим роком. Їхній фінансовий директор зазначив, що вони масштабували бізнес дата-центрів майже у 13 разів з моменту запуску ChatGPT, і у них укладені зобов’язання щодо постачання до 2027 року. Це не просто зростання — це структурний попит.

Прогноз на майбутнє також цікавий. Керівництво прогнозує близько $78 мільярдів доларів доходу у наступному кварталі, що значно випереджає очікування аналітиків у $72,9 мільярда. Це досить агресивний сигнал щодо майбутнього. Під час дзвінка генеральний директор Дженсен Хуанг фактично сказав, що попит на обчислювальні ресурси для ШІ буде продовжувати зростати, і це лише початок зростання наступного кварталу.

Що стосується ринку, то Біткоїн коливався біля $69k , коли оголошувалися результати, але згодом піднявся приблизно до $73,9 тисяч. Токени, орієнтовані на ШІ, такі як Bittensor (TAO) та Internet Computer (ICP), також зазнали руху — TAO торгується приблизно біля $244 , а ICP — близько $2,42. Акції майнінгу криптовалют також отримали деякий попит, хоча післягодинні торги зменшили прибутки.

Головний висновок? Побудова інфраструктури для ШІ від великих хмарних провайдерів ще далека від завершення. Насправді, прогноз на наступний квартал свідчить, що ми все ще на початкових етапах цього циклу. Твердження про те, що зростання ШІ може сповільнитися у 2027 році, тепер досить сильно спростоване даними.