Останнім часом я досліджував ринок і знайшов кілька справді цікавих можливостей у дуже дешевому сегменті. Ви знаєте, наскільки важко знайти реальні інвестиційні можливості, коли шукаєш акції менше $3? Більшість пенні-акцій — це просто шум, але якщо звузити фокус до лістингів NYSE і NASDAQ, ситуація стає цікавішою. Ці біржі мають набагато більше контролю, ніж OTC-ринок, що важливо, коли мова йде про ризиковані активи.

Дозвольте мені пройтися по тому, що я досліджував. Спершу мене зацікавила Golden Minerals. Це шахтна компанія з активами у сфері дорогоцінних металів по всій Північній Америці. Так, шахтні акції всюди в дешевому сегменті, але їхні показники справді виділялися. Вони ще не були прибутковими, але траєкторія зростання виглядала стабільною — доходи зросли на 66% порівняно з попереднім кварталом. Важливо? Ситуація з грошовими потоками складна, що типово для компаній на етапі розширення. Але все одно варто стежити.

Далі — Tilt Holdings, компанія-консультант у сфері канабісу. Інший підхід порівняно з типовими виробниками. Вони допомагають марихуановому бізнесу масштабуватися через технології, обладнання та експертизу у вирощуванні. Модель бізнесу цілком логічна, враховуючи, наскільки фрагментована ця галузь. Їхній чистий прибуток склав 16,9 мільйонів доларів минулого року проти збитків попереднього. Операційні витрати знизилися на 17,7%, а доходи зросли на 35,4%. Очевидно, що OTC-акції мають додатковий ризик, але ця компанія має реальний імпульс.

Motus GI — виробник медичних пристроїв, що займається обладнанням для підготовки до колоноскопії. Не найгламурніше, але вирішує реальну проблему ефективності для лікарів. Їхній баланс дуже міцний — чисті грошові кошти становлять 19,7 мільйонів доларів, а вільний грошовий потік має позитивну тенденцію. Аналітики очікували ціну близько 2,50 долара за акцію, що дає понад 100% потенційного зростання. Це інвестиція на рівні, але фундаментальні показники не погані.

Waitr Holdings працює у сфері доставки їжі, зосереджено на південному сході США. Розумію, що ринок перенасичений, але саме в цьому і полягає суть. Вони достатньо малі, щоб стати об’єктом поглинання більшими гравцями, але й достатньо значущі, щоб мати значення. Вони стикалися з труднощами з прибутковістю, але бізнес генерує готівку, а їхній баланс показує чистий борг лише у 12,4 мільйони доларів. Консолідація у цій галузі здається неминучою.

Blue Hat Interactive — рідкість — прибуткова пенні-акція. Китайська компанія, що займається AR-іграми та іграшками, зростання доходів 26,7%. Прибутки трохи знизилися, і вільний грошовий потік став негативним. Але у них на рахунку 9,9 мільйонів доларів чистих грошових коштів, що ставить їх попереду більшості мікрокап-компаній.

Castor Maritime керує судноплавною компанією з суховантажами та танкерами. За 42 цента виглядає дешево на папері. Пандемія сильно вдарила по їхніх показниках минулого року — вони втратили 1,8 мільйона доларів, хоча доходи майже подвоїлися до 12,5 мільйонів. Борг значний, а грошові потоки негативні. Це одна з більш ризикованих акцій у списку $3 . Але судноплавство має потенціал відновлення, коли світова економіка стабілізується, тому є шанс на зростання, якщо ви готові витримати волатильність.

Нарешті, Biolase виробляє лазерні системи для стоматології та медицини. Вони ще не прибуткові, але збитки зменшуються — минулого року до 16,8 мільйонів доларів. Вільний грошовий потік все ще негативний, але щороку покращується. Їхній баланс у хорошій формі — приблизно рівні готівка і борги.

Чесно кажучи, усі ці компанії вимагають серйозної толерантності до ризику. Це початкові ігри, де все може швидко піти не так. Але якщо ви шукаєте саме акції з реальними бізнес-фундаменталами, а не чистою спекуляцією, ці варто додати до свого радару.