Огляд деяких ETF сектору роздрібної торгівлі останнім часом, і RTH (VanEck Retail ETF) постійно з’являється в розмовах. Вирішив дослідити, що робить цей тикер дійсно вартий уваги.

Отже, значення акцій RTH зводиться до наступного — це ваш вплив на широку сферу споживчого роздрібного сектору через один ETF. Запущений у 2011 році, він досить довго існує, щоб мати солідний досвід. Фонд має близько $222 мільйонів у активах і відстежує індекс MVIS US Listed Retail 25, який охоплює все: від онлайн-ритейлерів до спеціалізованих магазинів і дистриб’юторів харчових товарів.

Що перш за все привернуло мою увагу — це коефіцієнт витрат всього 0,35%. Це справді конкурентоспроможно в просторі ETF. Ви не втрачаєте гроші на комісії, що важливо для довгострокової інвестиції. Доходність дивідендів становить близько 0,92%, тож є й невеликий дохідний компонент.

Розглядаючи фактичні активи, домінує AMZN — приблизно 18% портфеля, за ним ідуть COST і WMT. Топ-10 активів складають приблизно 73% активів, що досить зосереджено порівняно з деякими конкурентами. Це варто враховувати — ви отримуєте вплив на роздрібний сектор, але з певним ризиком концентрації.

Що стосується продуктивності, з кінця 2024 року RTH виріс приблизно на 31% за попередній рік. Фонд торгується з бета-коефіцієнтом 0,88 і стандартним відхиленням близько 18%, що робить його помірно ризикованим інструментом у секторі. У нього близько 27 активів, тому він більш сфокусований, ніж деякі альтернативи.

Якщо порівнювати варіанти, є також IBUY (Amplify Online Retail) і XRT (SPDR S&P Retail). Обидва мають схожі коефіцієнти витрат у діапазоні 0,35-0,65%. IBUY орієнтований більше на онлайн-ритейл, тоді як XRT — ширший роздрібний сектор. RTH займає проміжне місце з його диверсифікованим підходом.

Рейтинг Zacks для RTH становить 2 (Buy), що є хорошим показником. Якщо ви розглядаєте можливість отримати вплив сектору роздрібної торгівлі через ETF, а не обирати окремі акції, цей варіант заслуговує уваги. Поєднання низьких витрат, гарної диверсифікації та помірної історії продуктивності робить його легітимним варіантом для розподілу портфеля в цьому секторі.