Я нещодавно побачив дуже цікавий ринковий прогноз, який є досить серйозним. Деякі OG-інсайдери BTC попереджають про можливі шоки в поставках нафтопродуктів навколо Гормузської протоки, і цифри дійсно тривожні.

Якщо подивитися на історію, то патерн очевидний. У 1973 році поставки зменшилися всього на 7%, але ціни на нафту зросли майже на 300%. У 1979 році зменшення на 5% спричинило зростання на 150%, а у 1990 році зменшення на 6% — на 130%. А тепер цікава частина — модель потенційного шоку в поставках, яку показують зараз, становить приблизно 15%. Це набагато більше за історичні приклади.

Але справжня проблема полягає в тому, що більшість інституційних моделей вважають цей шок тривалістю лише кілька днів або тижнів. Майже ніхто не враховує сценарій, за якого це може тривати кілька місяців. І саме тут починається справжня тривога на ринку. Коли ринок руйнує цю домовленість щодо тривалості, гроші у довгих позиціях починають швидко входити, що може ще більше підняти ціни.

Вплив такого економічного шоку не обмежується лише енергетичним сектором. Коли ціни на нафту зростають, це впливає на транспортні витрати, виробничі витрати і, зрештою, на споживчі ціни. Компанії починають переоцінювати програми, такі як пільги для працівників — наприклад, через сервіси на кшталт Edenred — щоб контролювати операційні витрати. Це пов’язана економіка, і ці шоки відчуваються скрізь.

Отже, питання в тому, чи готовий ринок до такої ймовірності? Зараз це виглядає не дуже.