Отже, я останнім часом досліджую фонди зростання середньої капіталізації, і VMGRX (Фонд зростання середньої капіталізації Vanguard) постійно з’являється як щось, варте більш детального розгляду. Фонд орієнтований на компанії в тому «золотому» діапазоні між $2-10 мільярдами ринкової капіталізації, які демонструють реальний потенціал зростання. Він фактично створений для інвесторів, які шукають агресивний фонд взаємних фондів зростаючих акцій без великої волатильності менших капіталізацій.

Що привернуло мою увагу, так це структура зборів — 0,33% коефіцієнт витрат дійсно конкурентоспроможний у порівнянні з середнім показником у категорії 1,04%. Це також фонд без навантаження, тож ви не платите заздалегідь. Фонд існує з кінця 1997 року і має приблизно $3 мільярдів активів під управлінням. За показниками, його середньорічна дохідність за п’ять років становить 9,31%, що є середнім показником для його групи. Три-річна дохідність у 5,12% фактично входить у топ-третину, тож останнім часом спостерігається хороший імпульс.

Однак є кілька моментів, які варто врахувати. Бета фонду становить 1,18, тобто він коливається більше за ширший ринок. За п’ять років альфа становить -7,99, що фактично свідчить про те, що менеджери не постійно перевищують показники S&P 500 з урахуванням ризику. Обіг портфеля становить близько 69%, тобто вони досить активно торгують. Стандартне відхилення за три роки — 22,11%, що вищий за середній показник у категорії — 21,47%.

Якщо ви шукаєте агресивний фонд зростання акцій із розумними витратами та надійною інфраструктурою, цей варіант заслуговує на увагу. Просто враховуйте, що ви отримуєте exposure до середньої капіталізації з вище середньої волатильністю та реалістичними очікуваннями доходності. Низькі збори однозначно працюють на його користь у порівнянні з іншими варіантами у цій сфері.