Більшість трейдерів, які зливають свої рахунки, звинувачують у цьому всіх, крім себе. Вони вказують на маніпуляції на ринку, внутрішню торгівлю, великих гравців, що підлаштовують гру. Але ось у чому справа — переможці не витрачають час на виправдання. Вони зосереджуються на розумінні того, як насправді працює ринок.

І так, маніпуляції на фондовому ринку цілком реальні. Вони відбувалися з часів, коли Джессі Лівермор керував ведмежими рейдами, а браття Хант монополізували ринок срібла. Сьогодні це спуфінг, wash-трейдинг, pump and dump. Гра не змінилася, змінилися лише тактики.

Груба правда? Коли залучені серйозні гроші, люди знайдуть способи обдурити систему. Законні чи ні, це трапляється постійно. Але ось у чому перевага, яку пропускають більшість роздрібних трейдерів — розуміння цих тактик маніпуляції фактично допомагає отримувати прибуток від них, а не бути знищеним.

Дозвольте мені розбити на п’ять основних, які я бачу повторювано:

Фейкові новини — мабуть, найочевидніші. Деякий великий гравець або медіа-оператор поширює бичачі або ведмежі історії, щоб рухати ринок у свій напрямок. Промоутери penny stock роблять це постійно. Мій підхід? Я протидію початковому спайку. Чекаю, поки ажіотаж не вичерпається, а потім торгую в протилежному напрямку. Особливо добре працює, коли новини виявляються сміттям.

Pump and dump — це просто фейкові новини на стероїдах. Мільйони електронних листів потрапляють у роздрібні поштові скриньки з хвалебними або ведмежими повідомленнями про якусь маловідому акцію, роздрібні інвестори масово заходять, обсяг зростає, потім промоутери виводять свої позиції, і акція падає. Тут теж можна отримати прибуток, протидіючи зростанню і короткуючи неминучий крах.

Спуфінг — тут стає технічно. Складні трейдери розміщують великі ордери, які не мають наміру виконувати. Інші трейдери бачать ці "китові ордери" і йдуть за ними. За секунду до виконання спуфер знімає ордер, ваша угода виконується за гіршою ціною, і ви залишитеся з програшем. Найкращий захист? Не торгуйте щодня. Якщо торгуєте щодня, потрібні серйозні навички, щоб помітити це.

Wash-трейдинг — коли якийсь великий гравець просто постійно купує і продає одну й ту ж акцію, штучно підвищуючи обсяг. Роздрібні трейдери бачать сплеск обсягу і думають, що щось відбувається. Насправді — ні. Інвестори на довгий термін майже не відчувають цього.

Ведмежі рейди — це просто: виставляти великі продажі, обвалювати ціну, запускати стоп-лоси, створювати паніку продажів, отримувати прибуток із хаосу.

Що відрізняє виживших від тих, хто зникає? Довгострокове мислення. Маніпуляції на фондовому ринку найсильніше вдаряють по денним трейдерам і короткостроковим гравцям. Так, концентровані маніпуляції можуть тривати довше, але тренди цін, які вони створюють, фактично можна використовувати для виграшу терплячих інвесторів.

Що справді захищає? Уникати малоліквідних акцій з низьким обсягом. Це ігрові майданчики для маніпуляцій. І коли приймаєте інвестиційні рішення, залишайтеся уважними до того, що насправді відбувається, а не до шуму.

Інвестори, які розуміють ці тактики маніпуляції і мислять довгостроково, завжди виходять у виграші. Гра підлаштована, звісно. Але коли ви знаєте правила, можете грати розумніше за інших.