Супер ризикові попередження: потрійний удар фінансового ринку наприкінці року та стратегії реагування

Останнім часом у фінансовому ринку панують підводні течії, і якщо ви не хочете зазнати значних відкатів або збитків до середини цього року, обов’язково уважно прочитайте цей твіт. Тут є глибокий аналіз, який ви не знайдете у інших фінансових блогерів, і він допоможе вам зрозуміти логіку ризиків, що стоять за цим.

一、內資炒美股渠道被堵：是限制还是保护？

Цього п’ятниці після закриття ринку, вісім відомств спільно покарали Tiger Securities і Futu Securities, безпосередньо перекривши канал для внутрішніх інвесторів купувати американські акції. Всі фінансові блогери по всій мережі вже коментують цю подію, але ми можемо поглянути з іншої перспективи — зв’язати майбутні важливі події, і ви побачите, що це можливо сприяє контролю ризиків.

二、三大事件引发的市场风暴

1. Знову магія Чемпіонату світу (відкриття 11 червня)

У минулі роки під час Чемпіонату світу фінансові ринки зазвичай були в спаду. Багато фінансового капіталу йшло на перегляд матчів і ставки, що значно висмоктувало ліквідність з ринку, що негативно впливало на фондовий ринок та інші фінансові ринки.

2. Ефект всмоктування при виході SpaceX на біржу (12 червня)

Як гігант, SpaceX планувався до виходу на біржу напередодні дня народження Маска (28 червня), але його перенесли на 12 червня. Варто знати, що Маск звик робити великі анонси навколо свого дня народження, і цей час виходу є незвичним, можливо, з прихованим мотивом. Вихід такого гіганта викликає сильний ефект всмоктування капіталу, і ринок перед і після цього, ймовірно, зазнає різких коливань.

3. Жахливий вплив скорочення балансу ФРС (рішення щодо ставки 18 червня)

Новий голова ФРС Вош вперше оголосить рішення щодо ставки як голова, і його позиція — швидке скорочення балансу та зниження ставки. Скорочення балансу спрямоване на стримування високої інфляції в США, а зниження ставки — для зменшення тягаря по обслуговуванню державного боргу.

Багато хто недооцінює силу скорочення балансу. Простими словами, гроші поділяються на базову та похідну валюту. Скорочення балансу безпосередньо зменшує базову валюту, і зменшення базової валюти призводить до багатократного скорочення похідної валюти, що по суті є зняттям кредитного плеча. Швидкість відновлення ліквідності у цьому випадку набагато страшніша за підвищення ставок.

Зараз активи ФРС становлять 6,7 трильйонів доларів, і очікується, що за два роки вони зменшаться до 4 трильйонів доларів, тобто скорочення на 2,7 трильйонів. З урахуванням мультиплікатора грошей у США 4.22, широка грошова маса за два роки скоротиться на 11.4 трильйонів доларів, що перевищує швидке підвищення ставок у 2022–2023 роках.

三、风险背后的逻辑：事出反常必有妖

Зв’язуючи ці події з блокуванням каналу внутрішніх інвесторів для купівлі американських акцій, важко сказати, що це випадковість. Можливо, це попереднє знання про ризики ринку для захисту внутрішніх інвесторів-новачків.

四、应对策略

З урахуванням такої великої невизначеності моя стратегія — у перших числах або на початку червня «зняти кошти і втекти», спостерігаючи ззовні. Якщо ви теж не хочете зазнати можливих великих втрат, рекомендуємо підготуватися до виходу з ринку.

Якщо ця порада щодо ризиків була корисною, підписуйтеся.