#Gate正式推出股票交易 #Gate美股 Гіганти напівпровідникового обладнання: ASML та Applied Materials очолюють революцію ШІ

Сектор напівпровідникового обладнання переживає безпрецедентне зростання, зумовлене вибуховим попитом на ШІ та масовими капітальними витратами. Два гіганти галузі ASML та Applied Materials знаходяться в епіцентрі цієї трансформації.

🔥 ASML Holding (NASDAQ: ASML) – Монополія у сфері литографії

ASML залишається єдиним у світі виробником машин для EUV-літографії, критичної технології, що забезпечує передові ШІ-чипи. Останні події демонструють значний імпульс:

• Підвищення прогнозу на 2026 рік: ASML підвищила свої прогнози на 2026 рік через зростаючий попит на ШІ та пам’ять

• Зростання прибутку: прогнозується щорічне зростання прибутку на 16,6% та зростання доходів на 12,9%

• Рентабельність власного капіталу: очікується 51,8% ROE протягом 3 років — виняткова ефективність капіталу

• Позиція на ринку: акції зросли на 102% за 12 місяців, торгуються приблизно за €1,222

• Динаміка постачання: генеральний директор Крістоф Фуке підтверджує, що «напружений» ринок з обмеженими поставками збережеться на найближче майбутнє, оскільки попит на ШІ перевищує виробничі можливості

Монополія ASML у технології EUV створює захисний рицарський вал, який конкуренти не можуть прорвати. Оскільки основні виробники чипів, включаючи TSMC, Samsung та Intel, залежать від систем ASML, компанія має цінову силу та багаторічну видимість замовлень.

⚡ Applied Materials (NASDAQ: AMAT) – Лідер у сфері інновацій у процесах

Як найбільший виробник напівпровідникового обладнання у США, Applied Materials захоплює цінність по всьому ланцюгу виробництва ШІ-чипів:

• Рекордні показники: Q2 2026 року некоригований EPS склав $2.86 проти $2.39 минулого року, перевищуючи очікування

• Прискорення зростання: очікується зростання бізнесу напівпровідникового обладнання більш ніж на 30% у 2026 році

• Стратегічна позиція: передові логіка, DRAM, високошвидкісна пам’ять та передове пакування складають понад 80% зростання витрат на обладнання

• Видимість для клієнтів: попит на обладнання прогнозується на вісім кварталів вперед

• Прогноз на 2027 рік: керівництво вже натякає на ще один ймовірний рекордний рік

• Показники акцій: зросли на 170% минулого року, зараз на 3% від 52-тижневих максимумів

Генеральний директор Гері Дікерсон заявляє: «Це найкращий час у історії галузі та для Applied Materials. ШІ стимулює неймовірний попит на обчислювальні ресурси, і ця точка зростання триватиме дуже довго.»

Галузеві сприятливі фактори: Побудова інфраструктури ШІ

Макроекономічне середовище підтримує стабільне зростання:

• Глобальні витрати на WFE: Bernstein підвищила прогноз на 2026 рік до $148 мільярдів (+21,4% у порівнянні з минулим роком)

• Обладнання для фабрик 300 мм: SEMI прогнозує $133 мільярди у 2026 році (+18%) та $151 мільярд у 2027 році (+14%)

• Капітальні витрати на ШІ: гіперскейлери, за оцінками, витратять $725 мільярдів на дата-центри та інфраструктуру ШІ

• Позиціонування хедж-фондів: Goldman Sachs повідомляє, що вага напівпровідників у портфелях хедж-фондів досягла рекордних рівнів

💡 Інвестиційний прогноз

І ASML, і Applied Materials представляють переконливу експозицію до суперциклу капітальних витрат на напівпровідники, зумовленого ШІ:

• ASML: унікальна монополія у EUV з захисною ціновою політикою та багаторічним запасом замовлень

• Applied Materials: найширший портфель у найшвидше зростаючих сегментах (HBM, передове пакування, передова логіка)

Сектор напівпровідникового обладнання вже не циклічний, а входить у структурну фазу зростання, зумовлену вимогами до обчислень ШІ, які триватимуть роками.