Резервний банк Південної Африки підтримує Payshap щодо цифрового ренду, оскільки Кассім прагне до платежів у реальному часі

Резервний банк Південної Африки вирішив призупинити негайне впровадження цифрового ранду, незважаючи на успішне тестування його технічної здійсненності.

• Ключові висновки:
• • SARB призупинив запуск цифрового ранду через компроміси між ефективністю системи та приватністю користувачів.
• • Розширення приватних стабільних монет може обійти регуляції Південної Африки, підриваючи цінність ранду та монетарний суверенітет.
• • Наступним кроком SARB стане модернізація інфраструктури через Payshap і Payinc для забезпечення платежів у реальному часі.

Випробування цифрового ранду виявляють компроміси між приватністю та швидкістю

Резервний банк Південної Африки (SARB) не має нагальної потреби негайно запускати цифрову версію своєї валюти, заявив один із високопосадовців, посилаючись на значні компроміси у дизайні та пріоритетність оновлення базової платіжної інфраструктури країни.

Хоча центральна банківська цифрова валюта (CBDC) технічно можлива, негайна увага має залишатися зосередженою на тому, щоб зробити щоденні транзакції швидшими та дешевшими для громадян через існуючі системи, повідомив заступник губернатора Резервного банку Рашад Кассім у недавній промові в Інституті бізнес-науки Гордона.

Обережна позиція центрального банку виникає попри зростаючий тиск з боку приватних інновацій, таких як стабільні монети, які деякі економісти попереджають, можуть загрожувати монетарному суверенітету Південної Африки, якщо їх залишити без контролю.

SARB витратив роки на дослідження цифрового ранду. У 2018 році він запустив проект Khokha для тестування технології розподіленого реєстру (DLT)—децентралізованої технології, що лежить в основі криптовалют—згодом запустивши проект Khokha 2 для експериментів із оптовими цифровими валютами та токенами комерційних банків.

Хоча випробування довели, що цифровий ранд може успішно переміщати та розраховуватися грошима, вони також виявили глибокі операційні труднощі.

«Збереження приватності транзакцій можливе, але це ускладнює дизайн і сповільнює систему», — сказав Кассім, зазначаючи, що захист приватності користувачів прямо впливає на ефективність очищення.

Кассім також підкреслив юридичні та технічні перешкоди, зазначивши, що децентралізовані мережі не мають автоматичної юридичної ясності щодо того, коли платіж вважається «остаточним», і вони не природно синхронізуються з традиційними фінансовими мережами.

«Системи DLT не автоматично взаємодіють із існуючою платіжною інфраструктурою», — сказав Кассім.

Спершу оновлення «інженерних мереж»

Замість CBDC центральний банк пріоритетно оновлює те, що Кассім назвав «інженерною мережею фінансової системи»—фінансові інфраструктури ринку, які тихо маршрутизують гроші за лаштунками.

Хоча Південна Африка історично випереджала своїх колег у великих оптових банківських платежах, Кассім визнав, що країна відставала у швидких, реальних часі роздрібних платежах для звичайних споживачів.

Банк активно намагається закрити цю прогалину через Payshap, сервіс цифрових платежів у реальному часі, та взявши під контроль платіжну систему Bankserv Africa для створення платіжної утиліти під назвою Payinc.

«Нагальна потреба — модернізувати платіжну систему, щоб кожен південноафриканець отримав швидкі, прості та безпечні цифрові платежі», — сказав Кассім.

Рішення призупинити запуск цифрового ранду несе ризики. Оскільки приватні суб’єкти все більше просувають фінансові інновації та децентралізовані фінанси, центральний банк стикається з боротьбою за збереження контролю над грошовою масою.

Деякі аналітики попереджають, що повільніший темп уряду може обернутися негативними наслідками. Дауї Роодт, головний економіст групи Efficient, попередив, що застарілі валютні регуляції Південної Африки не встигають за фінансовими технологіями.

Без сучасних регуляцій або цифрової альтернативи, підтримуваної державою, Роодт застерігає, що громадяни з часом можуть повністю відмовитися від традиційної фінансової системи на користь приватних стабільних монет.

Такий перехід становить пряму загрозу основному мандату Резервного банку: контролю над грошовою масою та захисту цінності ранду. Якщо громадяни обійдуть національну валюту, вплив центрального банку фактично зменшиться—це реальність, яка спричинила постійні заклики з боку деяких секторів до цифрового ранду.

Поки що, Резервний банк ставить на те, що виправлення існуючої інфраструктури буде достатнім для стримування приватних альтернатив, тримаючи цифровий ранд на полицях до тих пір, поки технологічні та юридичні компроміси не стануть виправданими.