Маскова SpaceX залучила 25 мільярдів доларів у перших облігаційних випусках, а замовлення наближаються до 90 мільярдів доларів

SpaceX Ілона Маска залучила 25 мільярдів доларів у своєму першому корпоративному облігаційному випуску, отримавши майже 90 мільярдів доларів у інвестиційних замовленнях, менш ніж через два тижні після рекордного первинного публічного розміщення (IPO).

• Основні висновки:
• • SpaceX залучила 25 мільярдів доларів у своєму дебютному випуску облігацій, з замовленнями майже на 90 мільярдів доларів.
• • Високий попит дозволив SpaceX збільшити обсяг угоди на 5 мільярдів доларів понад цільові 20 мільярдів у п’яти траншах.
• • Надходження будуть використані для погашення містного кредиту та фінансування Starlink, Starship і розгортання штучного інтелекту, повідомила компанія.

Надзвичайно перепроданий дебют

SpaceX встановила ціну на 25 мільярдів доларів інвестиційних нот у червні 23, що є одним із найбільших дебютних випусків корпоративних облігацій у історії. Попит був настільки сильним, що замовлення сягнули майже 90 мільярдів доларів, майже вчетверо перевищуючи початкову ціль компанії у 20 мільярдів і дозволяючи збільшити обсяг пропозиції на 5 мільярдів доларів.

Угода охоплювала п’ять траншів із термінами погашення з 2031 по 2056 роки. Структура включала 7 мільярдів доларів нот із ставкою 5.350% до 2031 року, 6 мільярдів доларів нот із ставкою 5.650% до 2033 року, 6 мільярдів доларів нот із ставкою 5.875% до 2036 року, 2,5 мільярдів доларів нот із ставкою 6.600% до 2046 року та 3,5 мільярдів доларів нот із ставкою 6.650% до 2056 року.

Джерело зображення: X Масштаб книги замовлень знову продемонстрував величезний інвестиційний апетит до однієї з найцінніших приватних компаній, що стала публічним емітентом. На 19 червня у SpaceX було приблизно 100,8 мільярдів доларів у готівці та еквівалентах, що допомогло їй отримати умови інвестиційного рівня під час першої виходу на ринок облігацій.

Куди йдуть гроші

SpaceX заявила, що планує спершу використати отримані кошти для повного погашення позик за своїм містним кредитом, а решту — для загальних корпоративних цілей. Погашення очищує фінансування, яке забезпечувало капітальні потреби компанії перед її публічним дебютом.

Збір коштів відбувається на тлі активної роботи SpaceX над низкою капіталоємних проектів. Наприклад, компанія розширює свій бізнес із супутниковим інтернетом Starlink, розробляє ракетну програму Starship і прагне до ширшого розгортання штучного інтелекту, кожен із яких потребує стабільних інвестицій.

Звертаючись до ринку облігацій так скоро після виходу на біржу, SpaceX дала зрозуміти, що має намір використовувати свій новий статус для залучення довгострокового, менш дорогого капіталу у масштабах, а не покладатися виключно на акції.

Від IPO до ринку облігацій

Продаж облігацій відбувся після рекордного IPO 12 червня, одного з найпильніше спостережуваних подій року. Лістинг мав широкий резонанс, і Bitcoin.com News повідомляв, що торгівля на платформах прогнозних ринків досягла рекордних 10,8 мільярдів доларів за тиждень, оскільки IPO SpaceX, Чемпіонат світу та інші події сприяли зростанню спекулятивного обсягу.

Платформи прогнозування також зафіксували одночасний попит у сферах фінансів, геополітики та спорту, причому SpaceX була серед ключових каталізаторів.

Для традиційних інвесторів у фіксований дохід головним висновком є простий факт. Перший емітент, що залучив майже 90 мільярдів доларів у замовленнях, свідчить про глибоку довіру до балансу та траєкторії зростання SpaceX, навіть на довгому кінці кривої погашення.

З погашенням містного кредиту та забезпеченням нових довгострокових фінансів, SpaceX закріпила капітал для реалізації своїх багатьох амбіцій протягом решти десятиліття. Розмір і реакція на дебютний випуск також закріплюють компанію як постійного гравця на ринках боргу.

У найближчому майбутньому інвестори спостерігатимуть за тим, наскільки швидко SpaceX використовує отримані кошти і чи повернеться вона на ринок облігацій для майбутніх раундів.