Securitize лістингується на NYSE 2 липня, оскільки угода SPAC на $400 мільйонів нарешті закривається.

Акціонери Securitize подолали останню перешкоду для дебюту компанії на фондовому ринку 29 червня 2026 року, проголосувавши за схвалення об'єднання бізнесу з Cantor Equity Partners II.

Ключові висновки:

• • Акціонери Securitize схвалили злиття з Cantor Equity Partners II 29 червня 2026 року.
• • Угода залучає приблизно $400 млн, включаючи перепідписаний PIPE на $225 млн.
• • Securitize Corp. починає торги як SECZ на NYSE з 2 липня 2026 року.

Угода виводить Securitize, блокчейн-платформу, яка перетворює нерухомість, приватні кредити та інвестиційні фонди на торговані цифрові токени, на Нью-Йоркську фондову біржу (NYSE). Торги під тікером SECZ розпочнуться 2 липня 2026 року після завершення злиття 1 липня.

Карлос Домінго та Джеймі Фінн заснували Securitize у Маямі в 2017 році. Компанія побудувала свій бізнес, допомагаючи установам переміщувати традиційні активи на блокчейн-рейки, процес, відомий як токенізація. Blackrock покладається на Securitize для управління своїм фондом BUIDL, токенізованим продуктом казначейських облігацій США, який виріс до понад $3 млрд.

Угода SPAC із довгостроковою стійкістю

Більшість злиттів SPAC втрачають інвесторів на фініші, оскільки акціонери викуповують свої акції за гроші. Securitize уникнула такої долі. Менш ніж 30% акцій класу A Cantor Equity Partners II було викуплено, дозволивши об'єднаній компанії зберегти приблизно 71,5% трастового рахунку SPAC.

Приватне інвестування в публічний капітал на $225 млн, або PIPE, було перепідписане — рідкісний результат для операційної компанії, яка виходить на біржу через SPAC з 2021 року. Разом із надходженнями від трасту Securitize очікує отримати близько $400 млн до вирахування витрат на транзакцію.

Угода оцінює компанію в $1,25 млрд на pre-money основі.

«Коли я думав про те, щоб зробити SPAC для виходу на біржу, мені сказали: «Не робіть цього, ви не залучите PIPE, а SPAC отримують у середньому 95% викупів, і ви проведете IPO без грошей», — сказав Домінго у заяві від 26 червня.

Виконавчий директор Securitize додав:

«Ми залучили перепідписаний $225M PIPE, найбільший серед будь-яких операційних компаній для SPAC з 2021 року, і вчора ми мали менше ніж 30% викупів, тож ми виходимо на біржу з понад $400M 2 липня на NYSE. Наступний етап в історії Securitize розпочинається цього дня.»

Компанія, побудована на регулюванні

Securitize має ліцензії, яких більшість криптофірм ніколи не отримують. Вона працює як зареєстрований у SEC США брокер-дилер, зареєстрований трансфер-агент та адміністратор фондів приблизно для 650 фондів. У Європі вона має повну авторизацію інвестиційної фірми відповідно до пілотного режиму DLT ЄС.

Цей набір ліцензій дозволяє компанії обслуговувати таких клієнтів, як Apollo, KKR, Hamilton Lane, Vaneck та BNY. Securitize також виступає дизайн-партнером NYSE у запланованій платформі для торгівлі токенізованими акціями, оголошеною в березні 2026 року.

Цифри за лістингом

Securitize повідомила про $19,5 млн квартального доходу за перший квартал 2026 року, що на 39% більше, ніж роком раніше. Дохід від обслуговування активів, значною мірою пов'язаний зі зростанням BUIDL та подібних продуктів, зріс на 201% до $8,3 млн. Компанія зафіксувала чистий збиток у $7,9 млн, спричинений одноразовими витратами, пов'язаними з виходом на біржу.

Керівництво прогнозує дохід близько $110 млн на 2026 рік, причому близько $85 млн вже законтрактовано або є повторюваним. Компанія вказує на ринок токенізованих активів, який оцінює в $10 трлн до $19 трлн у довгостроковій перспективі, що охоплює акції, облігації та альтернативні інвестиції.

Що далі

Після лістингу Securitize планує токенізувати власні акції на своїй платформі, випускаючи їх разом зі стандартними акціями, що розраховуються через Depository Trust & Clearing Corporation. Інвестори зможуть обирати між традиційним розрахунком T+1 та миттєвим розрахунком на основі блокчейну з потенціалом для цілодобової торгівлі.

Така домовленість зробить Securitize однією з перших публічних компаній США, яка пропонуватиме власні акції як у традиційній, так і в токенізованій формі, перетворивши її лістинг на NYSE на живий тест технології, яку вона продає.

Дебют Securitize слідує за зростаючим інституційним інтересом до токенізованих активів, причому фонд BUIDL від Blackrock та подібні продукти залучили мільярди депозитів за останні два роки. Успішний лістинг надасть трейдерам та керуючим фондами новий спосіб отримати доступ до публічного ринку самого сектору токенізації, а не активів, які він токенізує.