#БернстайнТвердитьПам’ятьБичачийРинокСтанеТриватиДо2027

🚀 ШІ може зберегти бум пам’яті живим аж до 2027 року, — каже Bernstein

Поки багато інвесторів вважають, що ралі з чипами пам’яті вже близьке до піку, останній прогноз Bernstein свідчить, що ця історія далека від завершення.

Фірма вважає, що ринок пам’яті все ще перебуває в здоровому висхідному циклі, який може тривати до 2027 року, і який підживлює один ключовий драйвер: швидке розширення AI-інфраструктури.

Нещодавні галузеві дані показують, наскільки міцним є ринок. Ціни на DRAM різко зросли протягом другого кварталу, що було спричинено сплеском попиту на AI-сервери, високопродуктивні обчислення та передові дата-центри. Хоча Bernstein очікує, що зростання цін поміриться в наступних кварталах, вона розглядає це як повернення до більш стійкого зростання, а не як кінець циклу.

Ринок NAND демонструє змішану картину. Деякі ціни на пластини знижуються, але корпоративні SSD і контракти на мобільну пам’ять залишаються стійкими, підтримувані подальшими інвестиціями в хмарні обчислення та AI-застосунки.

Одним із найсильніших бичачих аргументів Bernstein є стабільний потік довгострокових закупівельних зобов’язань від великих хмарних провайдерів. Оскільки глобальні технологічні компанії продовжують розбудовувати AI-інфраструктуру, очікується, що попит на пам’ять із високою пропускною здатністю та високою продуктивністю залишатиметься сильним, підтримуючи прибутки галузі впродовж найближчих кількох років.

Серед виробників пам’яті Bernstein зберігає позитивний прогноз щодо Samsung Electronics, SK Hynix, Micron Technology і SanDisk, тоді як займає обережнішу позицію щодо Kioxia. У звіті зазначається, що попит, зумовлений AI, імовірно, створить чітких лідерів у індустрії пам’яті, а не підніме однаково всі компанії.

📈 Ключовий висновок:
Вибухові прирости початку 2026 року можуть сповільнитися, але ширший суперцикл пам’яті все ще може мати роки попереду, якщо інвестиції в AI продовжать зберігати нинішні темпи.

Що ви думаєте? Чи буде AI й далі керувати ринком пам’яті до 2027 року, чи слабший попит з боку споживчої електроніки зрештою сповільнить цикл? 💬