Báo cáo mới nhất của Goldman Sachs cho thấy, xác suất Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất vào tháng 12 lên tới 85%, thị trường đã định giá trước kỳ vọng giảm lãi suất 21 điểm cơ bản. Nhưng tin tức dường như thông tin tốt này, có thực sự đáng để các nhà đầu tư mã hóa lao vào mà không suy nghĩ không? Hãy cùng phân tích một cách bình tĩnh logic đứng sau.

Có gì ẩn sau tín hiệu giảm lãi suất?

Lý do mà Goldman Sachs đưa ra để giảm lãi suất là "thị trường lao động yếu" - cụm từ này thực ra ám chỉ rằng nền kinh tế Mỹ đang đối mặt với áp lực suy giảm. Cục Dự trữ Liên bang (FED) lựa chọn giảm lãi suất vào thời điểm này, giống như một phản ứng sớm đối với rủi ro suy thoái kinh tế, chứ không phải là nới lỏng chủ động. Kinh nghiệm lịch sử cho chúng ta thấy rằng khi Cục Dự trữ Liên bang (FED) đột ngột chuyển sang lập trường bồ câu, thường có nghĩa là thị trường truyền thống đang xuất hiện những vấn đề mà họ buộc phải đối mặt.

Vốn thực sự có thể chảy vào thị trường mã hóa để phòng ngừa rủi ro, nhưng việc giải phóng tính thanh khoản này đi kèm với sự không chắc chắn lớn hơn. Hành động tăng cường gần đây của các cá voi ETH có thể chỉ ra rằng các quỹ tổ chức đang có kế hoạch dự đoán trước sự biến động của thị trường truyền thống.

Những người nhỏ lẻ luôn là nhóm người biết muộn nhất.

Thị trường đã bắt đầu định giá cho đợt giảm lãi suất này từ trước khi vào giai đoạn im lặng. Phát biểu ôn hòa của Williams, sự thay đổi trong hợp đồng tương lai lãi suất CME - những tín hiệu này đã được các nhà đầu tư chuyên nghiệp nắm bắt từ lâu. Khi tin tức tràn ngập và mạng xã hội bắt đầu ăn mừng, có thể tiền thông minh đã hoàn thành việc bố trí hoặc thậm chí bắt đầu thu lợi từng phần.

Đây không phải là lý thuyết âm mưu, mà là quy luật cơ bản của thị trường: sự chênh lệch thông tin luôn tồn tại, vấn đề là bạn đang ở đâu trong chuỗi thức ăn.

Đối phó một cách lý trí mới là con đường sinh tồn.

Trong môi trường hạ lãi suất, sự biến động của thị trường mã hóa sẽ càng được khuếch đại. Đây vừa là cơ hội vừa là cạm bẫy. Thay vì bị cảm xúc cuốn theo việc mua cao bán thấp, tốt hơn là thiết lập kỷ luật giao dịch của riêng bạn:

Trước hết, kiểm soát vị thế. Đừng vì một kỳ vọng cắt giảm lãi suất mà đổ hết vốn vào, hãy để lại tiền mặt để ứng phó với những sự kiện thiên nga đen có thể xảy ra sau này.

Tiếp theo, chú ý đến các phát biểu tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang (FED). Biểu đồ điểm cơ bản của cuộc họp lãi suất tháng 12, phát biểu của Powell trong cuộc họp báo, đây mới là tín hiệu quan trọng thực sự ảnh hưởng đến xu hướng thị trường trong trung hạn.

Cuối cùng, hãy coi mỗi lần biến động thị trường như một bài kiểm tra áp lực. Kiểm tra xem chiến lược của bạn có thể thực hiện trong các tình huống cực đoan hay không, điều này quan trọng hơn nhiều so với lợi nhuận hay thua lỗ trong ngắn hạn.

Các cá voi ETH gia tăng nắm giữ khi thị trường hoảng loạn, trong khi nhà đầu tư nhỏ lẻ xông lên khi thị trường ăn mừng - sự tương phản này luôn tái diễn. Bạn muốn đứng ở bên nào, phụ thuộc vào khả năng của bạn trong việc vượt qua những điểm yếu của bản chất con người.

Thị trường luôn thưởng cho những người có thể giữ tỉnh táo. Giảm lãi suất chỉ là khởi đầu của trò chơi này, thử thách thực sự vẫn ở phía sau.