什麼是追蹤止損委託單？

定義與概述

追蹤止損單是一種進階交易工具，能協助交易者在持倉獲利時最大化收益，同時有效保護既有利潤。其核心為動態止損單，根據預設距離，會隨市場價格自動向上或向下調整。

在波動性高的市場環境下，追蹤止損單特別有用，適合無法時時盯盤或對價格變化不確定的交易者。與傳統止損單僅固定價格不同，追蹤止損單能動態跟隨市場上漲鎖定利潤，同時對下跌波動提供防護。

追蹤止損單主要分為兩種：百分比型及固定金額型。此外，交易者還可設定啟動價，決定追蹤止損機制何時開始生效並追蹤市場走勢。

賣出追蹤止損單範例（百分比型）

假設目前價格為 $100，設定追蹤止損單於市價下方 10%賣出資產。

情境一 - 立即下跌：

• 若價格下跌 10%，從 $100 跌至 $90，您的追蹤止損單將被觸發，並以約 $90 轉為市價賣單成交。

情境二 - 價格上漲後部分回落：

• 若價格漲至 $150 後下跌 7% 至 $140，賣出追蹤止損單不會觸發。因追蹤止損僅會在 $135（即 $150 下方 10%）才會生效。

情境三 - 價格上漲後完全回落：

• 若價格漲至 $200 後下跌 10% 至 $180，您的賣出追蹤止損單將被觸發，並於約 $180 轉為市價單成交。此範例展現追蹤止損可在保護退出的同時鎖定更大利潤。

賣出追蹤止損單範例（固定金額型）

假設目前價格為 $100，設定追蹤止損單於市價下方 $30賣出資產。

情境一 - 立即下跌：

• 若價格跌至 $70，較進場價 $100 低 $30，追蹤止損單將被觸發並轉為市價賣單。

情境二 - 價格上漲後部分回落：

• 若價格漲至 $150 後回落 $20 至 $130，賣出追蹤止損單不會觸發。因追蹤止損的觸發價為 $120（即 $150 下方 $30）。

情境三 - 價格上漲後完全回落：

• 若價格漲至 $200 後下跌 $30 至 $170，您的賣出追蹤止損單將被觸發，並於約 $170 轉為市價賣單。

重要說明及風險揭露

持倉與保證金管理：

• 僅在追蹤止損單實際觸發前，您的持倉及保證金不會被凍結。請務必在訂單期間持續維持足夠的持倉及保證金餘額。

執行風險：

• 追蹤止損單可能因價格限制、持倉限制、保證金不足、非交易狀態或系統異常等因素未能觸發。
• 一旦觸發，後續市價單的成交方式可能與一般市價單不同，尤其在高波動或流動性不足時更為明顯。
• 因追蹤止損觸發而未成交的市價單，可於當前委託中查詢。

交易建議：

• 建議定期檢查追蹤止損單及帳戶狀態
• 設定追蹤止損距離時，應充分考量市場環境及波動性
• 確保保證金充足，避免持倉遭提前平倉
• 詳閱平台針對追蹤止損單的相關規則與限制

常見問題

什麼是追蹤止損單？其運作原理為何？

追蹤止損單會隨資產價格上升自動調整止損價，始終維持於最高價格下方的固定百分比或金額。如此不僅能鎖定利潤，也能保留上漲空間，當價格回落至追蹤距離時自動賣出。

追蹤止損單與一般止損單有何不同？

追蹤止損單會隨資產價格上漲動態調整止損價，能即時鎖定利潤；一般止損單則僅固定於設定價。追蹤止損能緊跟漲勢，而一般止損僅於預設價時才會觸發。

如何正確設定及運用追蹤止損單？

可依資產波動率設定追蹤止損百分比。價格上漲時，止損價自動上調，達到鎖定利潤並降低下行風險。開倉時啟動追蹤止損，當價格回調至指定百分比即自動平倉。

追蹤止損單有哪些優勢與風險？

優勢：價格上漲時自動鎖定收益，下跌時限制虧損，減少情緒干擾。風險：波動時可能提前觸發而錯失後續反彈，需謹慎設定參數。

追蹤止損單適用於哪些市場環境及交易策略？

追蹤止損單最適合趨勢行情下的動能交易及波段交易策略。可在漲勢中保障獲利並持續累積收益，特別適用於價格波動大的資產，適合用於多頭部位及多種風險管理場景。