Stellar 簡介與運作機制

Stellar 概覽

Stellar 是一個開放式金融網路，讓用戶能夠在平台上發行、轉帳及交易多元資產的數位化型態，包括法幣及加密貨幣。平台旨在促進傳統金融與區塊鏈技術互通，建立連結傳統金融系統與去中心化網路的橋樑，實現無縫整合。

Stellar 網路採用去中心化架構，參與者無須依賴中心化中介即可完成交易。與傳統銀行系統相比，此架構大幅降低交易成本並縮短處理時間。例如，銀行國際電匯通常需數日且產生高額手續費，而 Stellar 能以極低成本於數秒內完成跨境支付。

XLM 作為 Stellar 網路的原生資產，在生態系統中發揮多重功能。它既是交易結算的中介貨幣，也是透過最低帳戶餘額要求維護網路安全的儲備資產，並促進不同資產間的高效兌換。XLM 多元功能是網路運作與擴展的核心基礎。

Stellar 團隊介紹

Stellar Development Foundation（Stellar 開發基金會）由 Joyce Kim 和 Jed McCaleb 於 2014 年共同創立，團隊成員擁有加密貨幣及科技產業的深厚經驗。McCaleb 曾參與創建 Mt. Gox 交易所及去中心化檔案分享網路 eDonkey，推動早期點對點技術發展。

在成立 Stellar 前，McCaleb 曾共同創立 Ripple Labs，積累區塊鏈支付領域經驗。他離開 Ripple 後創立 Stellar，專注於建立更具包容性的金融網路，重視個人及中小企業的金融需求，而非只服務大型機構。

團隊還包括如首席技術長 Nicolas Barry 等核心成員，負責 Stellar 協議技術開發。史丹佛大學電腦科學教授 David Mazières 為專案帶來學術嚴謹與研究實力，確保 Stellar 共識協議具備頂尖安全性與效率。

Stellar 共識協議

Stellar 共識協議（SCP）是網路最具特色的創新機制之一，使其與其他區塊鏈網路區隔。主流加密貨幣如比特幣採用工作量證明機制，需大量運算資源與能源，而 Stellar 採用高效的 SCP。

Stellar 最初使用 Ripple 共識演算法（RPCA），屬於實用拜占庭容錯演算法，能保證分散式系統在部分節點失效或惡意狀態下仍可正常運作。該機制為共識提供穩定基礎，但隨網路發展也逐漸顯現侷限。

RPCA 主要步驟：

1. 中心化權威選定並指定一組驗證者，負責維護網路安全
2. 驗證者協商網路狀態，並依照規則驗證交易
3. 當 66% 驗證者針對狀態或交易達成一致時，內容永久記錄於區塊鏈，確保最終性

鑑於 RPCA 存在中心化及彈性不足等問題，Stellar 於 2015 年改用 SCP。新協議以 聯邦拜占庭協議為基礎，節點無須依賴中心化權威即可達成共識。此創新顯著提升共識速度並降低能耗，強化網路永續性與擴展能力。

協議類型

Stellar 共識協議由兩大子協議協同運作：投票協議與提名協議。兩者結合，構建高效的交易驗證及網路一致性機制。

在每個共識 slot（代表交易序列中的一個時間點），提名協議提出網路可接受的候選值。此階段，節點根據本地資訊與其他節點訊息提出可能的交易或狀態變更，逐步收斂至共識。

一旦節點確認提名協議已達成候選值，投票協議啟動。節點透過有序投票流程決定是否接受或終止該值。雙階段設計確保網路做出最終決策，保障安全性與活性，最終所有誠實節點都能信賴共識結果。

法定人數與法定片

理解法定人數（quorum）與法定片（quorum slice）是掌握 Stellar 共識協議去中心化一致性運作的要點。法定人數指達成協議所需的一組節點，一旦足夠多的節點針對決策達成一致，網路便認定該決策有效。

法定片是法定人數的子集，可促使特定節點參與共識。與傳統共識系統要求所有節點一致驗證者集合不同，Stellar 允許每個節點自訂信任對象。單一節點可依賴多個節點集及其聲明，形成靈活信任結構。

信任關係透過節點設定檔建立，使法定片能動態生成，徹底實現去中心化。這與傳統拜占庭協議要求所有節點接受相同片集合、成員需許可存取的設計截然不同。

若法定人數間有節點重疊，稱為相交，此信任關係有助維護網路一致性。若法定人數不相交（分離法定人數），則可能導致共識衝突甚至網路分裂。Stellar 協議內建機制可偵測並防止此類狀況，保障網路安全。

Ripple 與 Stellar 對比

Ripple 與 Stellar 雖同源、技術基礎相近，但理念及目標市場截然不同。Ripple 專注銀行及大型金融機構，提供企業級流動性與跨境支付解決方案；Stellar 則致力於金融包容性，服務個人、中小企業及被傳統金融忽略的匯款市場。

Stellar 與比特幣對比

Stellar 與比特幣在設計理念與應用場景具有根本差異。比特幣開啟區塊鏈技術，著重抗審查與價值儲存；Stellar 則以高效、低費用的日常支付與匯款為主軸，優化用戶體驗與效率。

Stellar 合作機構

Stellar 已與多家企業及機構建立策略合作，展現網路在金融科技領域的實際應用價值及產業采納度日益提升。

1. Tempo：法國匯款服務商 Tempo 為 Stellar 生態的歐元錨點，協助用戶存取歐元，實現 Stellar 與歐洲銀行體系無縫整合，展現錨點連接法幣與區塊鏈資產的功能。

2. IBM：2017 年 10 月，IBM 與 Stellar 合作，利用 XLM 優化跨境支付。IBM 的企業資源及技術基礎進一步拓展 Stellar 在機構市場影響力，展現企業級支付能力。

3. SatoshiPay：2017 年，SatoshiPay 將 XLM 作為納米支付系統底層帳本，推動微支付與內容變現，證明 Stellar 可高效處理大量、小額交易。

Stellar 生態的其他合作夥伴還包括 Flutterwave（非洲支付基礎建設）、HTC Exodus（加密手機）、The White Company（區塊鏈積分）、Ownbit（錢包）、Cowrie（匯款）及 Curv（機構託管），展現 Stellar 在不同領域與地區的廣泛應用。

如何使用 Stellar

Stellar 支付網路

Stellar 用戶以 Lumens（XLM）支付手續費並完成貨幣兌換，打造順暢支付體驗。Lumens 專為高效支援匯款與跨境支付設計，主要服務日常轉帳用戶，而非以銀行或大型機構為主。

網路架構讓用戶能跨境快速低費轉帳，自動完成貨幣兌換。例如，美國用戶可發送美元，自動兌換為歐元，XLM 作為橋梁貨幣，無須直接美元對歐元交易對。

為防止帳本垃圾交易，Stellar 每筆操作需收取極低手續費，並規定帳戶最低餘額為 1 XLM。儲備金機制能防範無效帳戶過多，確保網路穩定運作。

錨點與信用

錨點是 Stellar 網路的重要實體，負責持有存款並發行網路信用，實現多幣種與區塊鏈資產連結。了解錨點機制有助理解 Stellar 如何串接傳統金融系統與去中心化生態。

錨點通常支援 Stellar 網路外的資產，如美元、歐元、日圓等。用戶存入法幣至錨點，錨點於網路上發行等值信用，便於轉帳、交易與兌換。

錨點須安全保管用戶存款並正確發行信用，用戶提領時，錨點收回網路信用並返還等值法幣至用戶帳戶。

信任關係是錨點系統的基礎，用戶需信任錨點履行儲備及提領義務。Stellar 協議允許用戶自訂信任線，靈活控管風險。

XLM 解析：Stellar 原生資產

XLM（Lumens）是 Stellar 網路的原生資產，設計用於全球金融體系中高效、低成本的貨幣轉移。不同於單純價值儲存的加密貨幣，XLM 在網路運作中具備實際應用情境。

XLM 重要功能之一是作為橋梁貨幣，無需為每個幣對建立直接交易對。例如，泰銖與智利比索流動性不足時，可透過「泰銖-XLM」及「XLM-比索」實現高效兌換。

主要應用場景

• 貨幣兌換：XLM 作為中介簡化跨境交易，減少多次兌換帶來的成本與複雜度。適用於匯款與國際貿易，提升盈利與用戶體驗。

• 交易費用：Stellar 網路每筆操作僅收取 0.00001 XLM 以防垃圾攻擊，並確保全球用戶都能負擔。低費用適合微支付與高頻交易，大幅降低傳統支付成本。

• 網路安全性：XLM 透過最低餘額要求（1 XLM）維護網路安全與效率，防止無效帳戶泛濫，保障網路正常運作與可擴展性。

代幣經濟模型

Stellar 代幣經濟模型經歷重大變革，目標是建立可持續且可預測的經濟體系。最初發行 1000 億 XLM 並設 1% 年通膨率。2019 年 11 月，Stellar Development Foundation 銷毀 500 億 XLM，取消通膨機制，總供應量固定為 500 億。

銷毀後，XLM 供應更稀缺，為長期參與者與生態帶來確定性。最新數據顯示，約 200 億 XLM 處於流通狀態，其餘由基金會持有，用於生態開發、合作及營運，確保網路穩健發展。

隨著 Stellar 發展，XLM 逐步成為市值領先的加密貨幣，價值受網路實用性及市場認可雙重驅動。

優質 Stellar 錢包推薦

選擇合適錢包對安全存放及管理 XLM 並存取網路功能至關重要。不同錢包類型在安全性、便利性及功能上各具特色，適合不同用戶需求。

1. Ledger Nano S

Ledger Nano S 屬硬體錢包，離線存放私鑰，有效防護駭客、惡意軟體及網路釣魚攻擊。支援 XLM、比特幣、以太坊、萊特幣、XRP 等主流數位資產，適合多幣種資產管理需求。

裝置可與 Stellar Account Viewer 整合，確保硬體安全並便於網路互動。每筆交易需裝置確認，提升存取安全性。

2. Atomic Wallet

Atomic Wallet 為非託管多幣種錢包，支援 300 多種數位資產，便於投資組合管理。支援安全兌換、管理及購買 XLM，兼顧隱私與自主權。適用於 macOS、Windows、Linux、Android 與 iOS 各大平台。

錢包本地存放私鑰，採密碼與 12 字助記詞雙重保護。整合 Simplex 購買通道，法幣買入 XLM 時服務費為 2%。

3. Stellar Desktop Client

Stellar Desktop Client 兼具熱錢包與冷錢包模式，便於安全與便利間靈活切換，適合活躍交易者及長期持有者。

支援新建與回復錢包，帳戶由本地密碼保護，使用介面友善，管理方便。

4. Stronghold Wallet

Stronghold 為基於 Stellar 區塊鏈的多幣種錢包，兼具傳統金融與 Stellar 網路資產的進出通道。適合頻繁跨系統轉移資產的用戶。

錢包強調合規與安全，適合偏好與受監管機構合作的用戶。與 Stellar 生態深度整合，便於存取網路服務。

5. Guarda Wallet

Guarda 錢包為多平台非託管錢包，支援 Lumen 及多種加密資產。涵蓋桌面、網頁、行動端與 Chrome 擴充功能，提升靈活度與便利性。

主要功能包括內建兌換、可自訂手續費及支援金融卡購買 Lumen，適合一站式加密資產管理。

6. Lobstr Wallet

Lobstr Wallet 專為 Stellar 網路優化，適用於 XLM 及相關資產，支援 iOS、Android 與網頁端，獲基金會官方背書，安全性高。

資產直接存放於 Stellar 網路而非中心化伺服器，私鑰加密保護。需注意私鑰遺失無法找回，用戶需妥善備份，建議具備私鑰管理能力者使用。

Stellar 2025 展望

Stellar 致力於提供高效、便利的跨境支付解決方案，彌補傳統金融及早期區塊鏈平台不足。平台聚焦金融包容性與低成本交易，服務傳統銀行體系無法覆蓋的市場。

雖然主流採用、行銷推廣及用戶教育仍面臨挑戰，Stellar 已與多家大型企業及機構合作，推動網路成長與產業影響力。

Stellar 與 XLM 雖未達部分競品知名度，但技術基礎扎實，開發者社群活躍，發展方向明確。專注實用價值而非投機特性，為區塊鏈全球化應用奠定持續成長空間。

未來 Stellar 的成敗取決於合作擴展、用戶成長及新功能開發。開源與金融包容性理念賦予其在區塊鏈生態的長期競爭力。

常見問題

Stellar 是什麼？主要特性與用途有哪些？

Stellar 是去中心化區塊鏈網路，專為快速、低成本的國際支付及數位資產流通設計。其特色包括高效交易速度與極低費用，支援全球金融包容性與跨境支付。

Stellar、比特幣與以太坊有何不同？

Stellar 聚焦跨境支付，交易速度更快、成本更低。比特幣專注價值儲存，採用工作量證明挖礦。以太坊為智能合約平台，支援去中心化應用。Stellar 採用不同共識機制，不支援挖礦及以太坊式智能合約。

Stellar 的共識機制如何運作？

Stellar 採用 SCP（Stellar 共識協議），以信任網路為基礎，不依賴礦工或驗證者。每個節點可自行選擇信任對象達成共識，無需傳統工作量證明或權益證明，效率及可擴展性更高。

如何在 Stellar 網路進行交易與轉帳？

建立 Stellar 帳戶，構建並提交包含支付操作的交易至網路，透過 Stellar Horizon 伺服器查詢並確認狀態。

Stellar 原生代幣 XLM 的作用是什麼？

XLM 是 Stellar 網路的原生加密貨幣，用於支付手續費及防範垃圾交易，並於網路上促進國際匯款與跨境支付。

Stellar 網路的主要應用場景有哪些？

Stellar 主要用於國際匯款、資產代幣化及 DeFi，支援快速、低成本跨境支付，為金融包容及去中心化金融提供基礎設施。

Stellar 相較傳統跨境支付系統有哪些優勢？

Stellar 跨境支付速度更快、費用更低，2-5 秒可近即時結算，手續費極低。去中心化開源設計，無需中介。與 IBM 合作推動產業採用，所有交易均加密保障，全球皆可存取。