CEX 與 DEX 有哪些不同？

簡介

如果你曾經研究過加密貨幣，應該已經聽過 DEX。你可能是中心化交易所的用戶，對 DEX 感到好奇，或想購買 CEX 尚未上架的新 DeFi 代幣。

無論你的需求為何，在選擇使用哪一類型的交易所前，都應該充分了解 CEX 與 DEX 的主要差異。不同目標與經驗層級的用戶，對這兩種交易所的優缺點會有不同考量。

為什麼市面上會有不同類型的交易所？

CEX 的運作邏輯類似傳統的證券市場：由單一機構負責管理訂單簿，做市商與接單者在平台上掛單與撮合。訂單簿負責撮合買家與賣家，平台則從每筆成交中收取少量手續費。

訂單簿與交易平台構成中心化的運作模式。你在中心化交易所操作時，必須註冊帳號並依據本地法規完成身份驗證。將資產充值後，交易所便會託管你預計在 CEX 交易的幣種。

DEX 則是以智能合約為基礎運作，智能合約是部署於區塊鏈上自動執行的程式碼。雖然有些組織或專案會建立並協助推動 DEX，但理論上只要有流動性提供者，DEX 就能持續自動運作下去。

與 CEX 不同，大部分 DEX 並不採用訂單簿，而是使用自動化做市商（AMM）機制。用戶只需備妥加密錢包與少量加密貨幣（用於支付 gas 費／交易費）即可參與。去中心化特性代表你無需在 DEX 註冊帳號。

對新手來說，CEX 提供更友善的介面與簡單的入門程序。遇到問題時，可直接聯繫平台客服。DEX 優勢眾多，但通常更吸引有經驗並重視去中心化的進階加密用戶。

中心化交易所的優勢

操作便利

中心化交易所致力於為不同用戶提供順暢的體驗。加密新手可選擇簡易兌換工具，進階用戶則能使用現貨與其他高階工具。CEX 也多半會提供詳細的服務指南。

註冊 CEX 流程類似開銀行帳戶，絕大多數人對此並不陌生，無需專業技術門檻。多數 CEX 支援信用卡或金融卡付款，讓你輕鬆進行第一次加密投資。

客戶支援與保障

對新手而言，習慣去中心化工具是使用 DEX 的門檻。錢包管理、地址、gas 費與區塊鏈流程等問題都可能導致難以挽回的操作失誤。

選擇 CEX 可以避開這些風險。客服團隊能及時協助你找回帳號，且平台內資產移轉無需額外 gas 費。這些保障措施降低用戶發生不可逆錯誤的風險。

多元整合服務

CEX 可提供多元產品與一站式服務。你可以在中心化交易所內完成現貨買賣、質押、NFT 市場、Launchpad、P2P 交易等，無需切換平台。不同產品間的資金流轉也相當方便。

中心化交易所的劣勢

安全風險

大型中心化機構經常成為駭客攻擊目標，放在 CEX 的用戶資產存在被竊的風險。即使 CEX 極度重視資安，仍難以完全避免駭客入侵與資金損失的可能性。

較高交易手續費

幾乎所有的 CEX 服務都會收取交易手續費。因為營運成本高，CEX 難與 DEX 的低費率競爭。

資產託管非自主

使用 CEX 代表你必須將加密資產充值到平台錢包，也就是放棄資產的主控權，由交易所代為保管，無法隨時自由提領。

去中心化交易所的優勢

資產自主保管

於 DEX 進行交易，只要訂單尚未完成，你始終完全掌控資金。如果資產存放於你自有的錢包，主控權始終屬於你。

隱私與資料安全

使用 DEX 不需要提供任何個人身份資訊，平台也不會儲存你的資料，個人資訊不易遭到惡意竊取。

低門檻參與

參與 DEX 只需錢包與少量加密貨幣（用於交易與 gas 費），讓全球更多用戶皆能輕鬆加入。

去中心化交易所的劣勢

使用難度高

對新手來說，DEX 操作流程不易上手。gas 費、流動性池、錢包操作與滑價等問題都需自行解決。

缺乏法幣充值／提現管道

以往，購買第一枚加密貨幣或代幣是進入市場的最大障礙。部分 DEX 已與第三方合作提供相關服務，但絕大多數依然不支援信用卡或金融卡付款。

流動性挑戰

DEX 的成交量及流動性通常低於大型中心化交易所。市場深度有限，大額交易更容易引發價格波動。

我該選擇哪一種交易所？DEX 還是 CEX？

對新手而言，CEX 是最簡易的選擇。平台能有效降低區塊鏈去中心化基礎設施的學習門檻，遇到問題也有專業團隊協助。

整體來說，CEX 能大幅降低發生不可逆錯誤的風險。首次接觸加密貨幣或偏好簡單操作體驗者，更適合選擇 CEX。

相較之下，DEX 是進入 DeFi 世界的理想起點。只需一個錢包，即可探索龐大的去中心化金融生態。DEX 為資深用戶提供高度自由，也適合經驗豐富的加密玩家。

若你的目標是投資市值較低的新專案，DEX 同樣是首選。

CEX 適用情境：

• 以法幣輕鬆買賣加密貨幣
• 無需自行管理或保存私鑰
• 進入高流動性市場，降低滑價風險
• 遇到問題可獲得客服協助
• 一站式存取多元產品

DEX 適用情境：

• 買進市值較低、CEX 尚未上市的代幣
• 資產完全自主保管
• 透過提供流動性賺取手續費
• 享有更低費率的去中心化服務
• 跨多鏈體驗完整 DeFi 產品

結語

如果你考慮嘗試 DEX，請務必深入自主研究。雖然具有諸多吸引力，但建議你先徹底掌握所有相關去中心化工具與服務的重點用法。

若你對 CEX 的服務已感滿意，則無須強制轉換至 DEX。對多數用戶而言，中心化交易所在易用性與客戶支援之間取得理想平衡。

FAQ

CEX 與 DEX 分別代表什麼？

CEX（中心化交易所）由企業經營，用戶需註冊帳號進行交易，成交量大但必須信任平台中介。DEX（去中心化交易所）基於區塊鏈智能合約，用戶可直接交易，資產完全自主管理，交易過程更透明但流動性相對較低。

CEX 與 DEX 哪個更好？

CEX 擁有高流動性與高效交易，但須信任平台；DEX 則提供資產完全掌控與隱私保障，但流動性可能不足。選擇取決於你更重視便利性還是去中心化。

DEX 與 CEX 哪種更安全？

DEX 更安全，因用戶完全掌管私鑰與資產。CEX 則將資產託管於中心化伺服器，存在遭駭或資產遺失的風險。

DEX 與 CEX 哪種更適合？

兩者各有優勢。DEX 強調隱私與資產自主，CEX 著重流動性與易用性。你應根據自身需求選擇：重視去中心化可選 DEX，偏好便捷交易則選 CEX。

CEX 有哪些優缺點？

優點：流動性高、交易效率快、防詐機制完善。缺點：中心化、手續費、私鑰風險、需實名驗證。

DEX 有哪些優缺點？

優勢：資產自主、高度隱私、無需 KYC、手續費低。劣勢：流動性不足、用戶操作風險高、介面較複雜、大額交易易造成價格波動。

如何在 CEX 與 DEX 交易？

CEX 透過中心化平台訂單簿撮合交易，流動性與效率高；DEX 則利用錢包直接互動智能合約，資產及私鑰皆由用戶自主掌控。

CEX 與 DEX 的交易手續費如何？

CEX 通常收取固定費率（0.1%-0.5%），而 DEX 的手續費則會依區塊鏈網路壅塞狀況浮動。高峰時段 DEX 費率可能較高，低峰則更低。