適用說明
本文適用於：Gate Web 端
操作前準備：已登入 Gate 帳號，具備資管產品建立權限
預計用時：5 分鐘
操作目標
本文將指引你如何在 Gate Web 端為資管產品設定業績報酬參數，並查看業績報酬的計算規則與紀錄。
產品業績報酬操作說明
業績報酬是資管產品用來激勵管理人的常見機制。當資管產品達到一定業績時，管理人可依超額收益的一定比例提取報酬。這是資管產品的標準配置，有助於激勵管理人創造更佳的投資回報。
核心機制
業績報酬採用「年化收益差額法」分段計提：
- 只有當投資收益率超過基準年化收益率時，管理人才會提取業績報酬
- 業績報酬依超出基準收益率部分的一定比例收取
- 採用先進先出 (FIFO) 邏輯計算每筆份額的持有期收益
兩個關鍵參數
- 基準年化收益率 (0%–50%)：僅當投資年化收益率超過此數值時，才開始提取業績報酬。例如設定為 8%，代表年化收益 ≤ 8% 時不提取報酬，僅超出部分才提取
- 業績報酬比例 (0%–70%)：超出基準收益率部分的提取比例。例如設定為 30%，代表超出部分收取 30% 作為業績報酬
業績報酬設定與說明
第一步：設定業績報酬
於資管系統左側選單，選擇【產品建立】，在產品建立頁面中，找到【業績報酬】設定區域進行設定，以發行新資管產品。
- 開啟業績報酬：開關預設為開啟，如無需此功能可關閉
- 基準年化收益率：輸入 0–50 之間的數字（支援兩位小數）
- 提示文案：請輸入 0–50 之間的數字
- 例如：輸入 8.00，表示基準年化收益率為 8%
- 業績報酬比例：輸入 0-70 之間的數字（支援兩位小數，不能為 0）
- 提示文案：請輸入 0–70 之間的數字（不含 0）
- 例如：輸入 30.00，表示業績報酬比例為 30%
第二步：確認業績報酬
點擊【建立產品】時，二次確認視窗會顯示業績報酬資訊，請確認參數無誤後提交。
第三步：查看業績報酬
於【產品詳情】-【基本資訊】中，可查看該產品的業績報酬設定，包括基準年化收益率與業績報酬比例。業績報酬設定於產品建立後無法修改。
業績報酬的計算
計提時機
業績報酬會在以下情境自動計提： 投資人贖回份額時／產品現金分紅時／產品紅利再投時／產品清算時
業績報酬的計算公式
計提條件
當 R ≤ B 時，不提取業績報酬
當 R > B 時，對超出部分提取業績報酬
- R：投資年化收益率
- B：基準年化收益率
計算公式
業績報酬 = 份額數量 × 單位淨值 × (R – B) × 持有天數 / 365 × 業績報酬比例
舉例說明
假設某產品：
- 基準年化收益率：8%
- 業績報酬比例：30%
- 投資人申購確認日單位淨值：1.0
- 持有 365 天後贖回，贖回時單位淨值：1.2
- 持倉份額：100
- 年化收益率 R = (1.2 – 1.0) / 1.0 × 365 / 365 × 100% = 20%
由於 R (20%) > B (8%)，超出部分為 12%，業績報酬計算如下：
業績報酬 = 100 × 1.2 × (20% – 8%) × 365 / 365 × 30%
= 100 × 1.2 × 12% × 30%
= 4.32
分紅與業績報酬的關係
現金分紅： 分紅金額 = 應付分紅款 - 業績報酬
紅利再投： 增加的份額 = (分紅金額 – 業績報酬) / 分紅後單位淨值（即使所有投資人皆選擇紅利再投，管理人仍會獲得業績報酬）
分紅的業績報酬
第一步：分紅預估業績報酬
於【產品詳情】-【基本資訊】的分紅申請視窗中，可查看兩個業績報酬欄位：
預估業績報酬：假設所有持倉份額依最新單位淨值及輸入的每份分紅進行分紅，管理人將獲得的業績報酬（懸浮提示：本次分紅預估得出的業績報酬）
總業績報酬：假設所有持倉份額依最新單位淨值全部贖回，管理人將獲得的業績報酬（懸浮提示：產品目前所有份額的總業績報酬；分紅成功後，將以分紅日為起點重新計算持有份額的業績報酬）
第二步：查看分紅的業績報酬
於【產品詳情】-【分紅紀錄】的分紅資訊中可查看【業績報酬】欄：
查看申贖的業績報酬
於【申贖資訊】-【已確認申贖】中，可查看【業績報酬】欄：
- 申購：業績報酬顯示為 “–”（申購不產生業績報酬）
- 贖回／清算／分紅／紅利再投：顯示業績報酬金額
- 若業績報酬為 0，顯示 “0”
- 若產品未開啟業績報酬，顯示 “–”
常見問題
Q1：業績報酬什麼時候開始計提？
A：僅當投資年化收益率超過基準年化收益率時，才開始計提業績報酬。例如，基準年化收益率設定為 8%，則年化收益 ≤ 8% 時不提取報酬，僅超出部分才提取。
Q2：產品建立後可以修改業績報酬參數嗎？
A：不可以。業績報酬設定於產品建立後無法修改，請於建立時仔細確認基準年化收益率與業績報酬比例。
Q3：紅利再投是否會產生業績報酬？
A：會的。即使所有投資人皆選擇紅利再投，管理人仍會獲得相應的業績報酬。
Q4：如何查看某筆申贖的業績報酬金額？
A：於【申贖資訊】-【已確認申贖】中，每筆贖回、清算、分紅、紅利再投紀錄都會顯示對應的業績報酬金額。
本文內容僅供參考與學習目的，不構成任何金融、投資、交易或法律建議，也不構成購買或出售任何虛擬資產的要約或邀請。Gate 對文中資訊的準確性、完整性或時效性不作任何明示或暗示的保證。產品功能、介面、規則及費率等資訊可能隨時更新或調整，請以 Gate 平台的最新公告及實際頁面展示為準。
虛擬資產投資涉及高風險，價格可能出現大幅波動，您可能損失全部投入資金。請在充分了解相關風險的基礎上，根據自身財務狀況和風險承受能力謹慎決策。如有需要，建議您諮詢獨立的專業財務或法律顧問。
有關更多風險資訊，請參閱 Gate《風險警示》及《用戶協議》。
