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市場到底被誰砸了盤?
這兩天比特幣暴跌5%,全網爆倉聲一片。大部分人以爲是「鲍尔辭職」的假新聞搗的鬼,但其實真正的導火索,藏在東京。
日本央行,正在悄悄引爆全球流動性的炸彈。
先看第一個信號:日本10年期國債收益率衝到1.1%,這是2008年金融危機以來的最高點。什麼概念?過去十幾年,全球投資者靠着日本近乎零利率的環境,瘋狂借入日元、換成美元,然後衝進比特幣、以太坊這些高風險高收益的資產裏。這套玩法有個專業名詞——日元套利交易。
但現在,遊戲規則變了。
第二個信號更致命:市場預測日本央行12月加息的概率已經超過60%。與此同時,联准会12月降息的概率卻高達87.6%。這形成了一個剪刀差——日元借款成本飆升,美元資產收益率下降。
結果就是:機構開始反向操作,拋售比特幣等資產,換回日元償還債務。日元越升值,拋壓越猛烈。比特幣只是第一個倒下的多米諾骨牌,山寨幣的慘烈程度可能更甚。
所以別只盯着联准会的貨幣政策了。哪怕美國降息,也擋不住日本資金回流的浪潮。只要日元繼續走強,日債收益率還在漲,全球去槓杆的壓力就不會停。
現在這個位置,你敢抄底嗎?