你知道嗎，我花了很長時間研究市場究竟是怎麼在運作，最後得出結論：大多數交易者幾乎是在盲目交易。 他們看的是經典的型態與指標，而大玩家此時做的卻完全是另一回事。

一切都在於理解大資金的行為。Smart money 不只是個詞語，更是一種思考方式。 銀行、對沖基金、機構投資者——他們掌控巨量資金，能夠決定市場的方向。 他們操弄群眾的情緒，製造 FOMO，於是市場就會朝他們需要的方向走。

那麼，所謂傳統技術分析裡的三角形和各種形態？ 這多半是用來操縱的工具。 大玩家畫出小散戶想看到的那些模式，然後再用「不合邏輯」的方式把它們打破。 於是就有了人群中 95% 的虧損。

Smart money 策略呈現的是另一幅畫面。第一步——辨識市場結構。 總共有三種情況：上升 ( 看漲趨勢，並隨著創新高與抬高低點 )；下降 ( 看跌趨勢，隨著創新低與壓低高點 )；或者盤整走勢——盤整（fлет），也就是市場在沒有明確方向的情況下維持平衡。

在盤整期間，鯨魚會進場布局。 他在追逐流動性——那就是他的燃料。 小一點的交易者的停損單會設在明顯的支撐與壓力位、形態之外、燭影之類的位置——這些全都是大資金的目標區域。 當他突破了區間 ( 偏離 )，這往往就是反向回頭的訊號。

我特別關注 swing 轉折點。 有三根蠟燭：中間那根擁有最高的 ( 或最低的 )；旁邊的兩根則更低 ( 或更高 ) ——這些就是轉折的時刻。 它們至關重要。

接下來是 break of structure。 在上升趨勢中，如果出現創新高，那就是 BOS。 如果之後發生方向的反轉 (CHoCH)，那麼在此之後的第一個 BOS 會被稱為 Confirm，並確認新的趨勢。 結構分為主要結構 ( 較高的時間週期——1D、4H)，以及次要結構 ( 較低的時間週期——1H、15 min)。 次要結構會嵌在主要結構內，且方向相反。

最佳交易方式是順著趨勢交易。 我會從較高的時間週期往較低的時間週期下降，在所有層級上找尋同一種結構。 如果每一處都吻合——我就進場。

現在談談流動性——這就是 smart money 的核心。Orderblock (OB)——是大玩家進行大量成交的地方。 在這裡，他操弄流動性，甚至可能在短期內開啟一個虧損部位，來展示假動作。 隨後，OB 會變成支撐或阻力，價格就會朝著那個方向走，目標是讓他「收割」回到獲利狀態。

SFP (Swing Failure Pattern)——是指燭影突破了前一個 swing，但隨後卻收回到燭影內部。 我會在這種蠟燭收盤後進場，停損放在燭影之外。 這裡的風險/報酬比是最划算的。

Imbalance (дисбаланс)——是指一根長的推動型蠟燭打穿了相鄰蠟燭的燭影。 這是價格的磁鐵，它會試圖填補這個「缺口」。 我在 0.5 斐波那契（Fib）的位置進場。

三重背離——這是一個非常強的交易設置。 當價格圖上的低點持續下移，而在指標 (RSI、Stochastic（隨機指標）) 上卻持續上升——這就是看漲背離，反轉向上的訊號。 反過來則是看跌。 較高的時間週期會帶來更強的訊號。

量能顯示才是真正的興趣。 在看漲趨勢中量能上升——那是強勢。 價格上漲但量能卻下降？ 那就是紅旗，通常意味著快速反轉。

三個驅動（Three Drives Pattern）(——是一組在看漲趨勢中不斷形成更低的低點，或在看跌趨勢中不斷出現更高的高點。 它形成於支撐/阻力附近。 我會在第三次測試時進場。

三次觸碰（Three Tap Setup）)——看起來類似，但沒有第三個更極端的低點/高點。 這是部位累積。 我會在第二次推動或第三次重測時進場。

交易時段很重要。 亞洲時段 (03:00-11:00 мск)——累積；歐洲/倫敦 (09:00-17:00)——操弄並抓捕停損；美國/紐約 (16:00-24:00)——分配部位。 一天三個循環。

CME 很重要。交易是在週一到週五。 週五 24:00 到週一 01:00 ( 或 02:00（冬季）) 之間可能會出現跳空。 在加密貨幣交易所是 24/7 交易，所以價格可能會在週末變動，到了週一 CME 開盤就可能帶著跳空出現。跳空是價格的磁鐵，它們會嘗試把跳空缺口補回來。

S&P500 指數與 DXY 會主導加密市場。 S&P500 上漲——BTC 也上漲。 DXY 上漲——BTC 下跌 ( 反向相關)。 這件事不能忽視。

就是這樣：當你用 smart money 的視角看市場，你就會看到事情真正發生了什麼。 不是型態與指標在控制市場——控制的是大資金、它的心理與它的需求。 當你理解了這一點，一切都會變得合乎邏輯。 跟著大玩家交易，而不是跟他對著幹。