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快速更新:英特爾的晶圓代工業務第一季錄得2.4370億美元的虧損,營收為54.21億美元。虧損正在縮小,但我們尚未到達轉折點。
18A節點已進入量產,但產率尚未盈利;我們預計最早要到2026年年底才能實現。Panther Lake行動晶片和Clearwater Forest伺服器晶片都是基於此節點製造,將在今年上半年開始出貨。
更關鍵的變數:蘋果已獲得18A-P PDK 0.9.1GA,並正在進行內部模擬。一旦第一季的PDK 1.0推出,正式認證就會啟動。與此同時,谷歌的TPU v8e正在評估英特爾的EMIB先進封裝技術。如果其中任何一項合作成功,英特爾的晶圓代工故事可能會發生巨大變化。
特斯拉也在為下一代14A節點做準備,目標是用於奧斯汀Terafab AI工廠的晶片。一年前,英特爾還是笑柄;如今卻突然成為看漲情緒的焦點。虧損在縮小,客戶數量在增加——下一次財報將是關鍵考驗。#TradfiTradingChallenge