‍#美股AI概念股普涨

納指上演“驚險一幕”！科技巨頭盤後暴跌，科技股或迎抄底機會！

6月9日（星期二），美股盤中劇烈波動，其中納指早盤一度漲超1%，盤中跳水超1200點，最大跌幅接近4%，隨後跌幅大幅收窄；費城半導體指數盤中最大跌幅超過8%。截至收盤，美股三大指數漲跌不一，道指漲0.17%，納指跌0.97%，標普500指數跌0.26%。與前一日全線大漲形成鮮明對比。我認為接下來科技股可能會呈現震盪調整走勢，消息面上今晚的美國CPI數據或將成為行情轉折點的導火索。

我最近依然持有大部分科技股和一些防禦板塊股票，具體倉位分佈如下：

英偉達

成本價格：214

倉位占比：30%

當前價位：205.1

虧損：-5%

美光科技

買入價格：1015

倉位占比 20%

當前價位：864

虧損：-15%

微軟

成本價格：441

倉位占比：30%

當前價位：416.6

虧損：-8%

聯合健康

買入價格：379

倉位占比：20%

當前價位：391

虧損：6%

目前美股科技股接下來行情不甚明朗，今晚即將公布的5月份CPI數據很有可能成為短線大漲/大跌的勝負手，如果今晚數據高於預期，則加息預期又將飆升，美股很有可能順勢回調，科技股首當其衝；反之，行情可能再次反彈。接下來我的操作思路是“降低倉位，現金為王”--逢高減倉部分科技股，手中留有現金，等待再次大跌時抄底加倉，對於防禦性板塊的聯合健康則持股不動，看好其走出一波補漲行情。

AI科技股行情走入深水區，巨頭也開始紛紛聯合。對於後市我認為，AI芯片概念股中長期景氣度仍有支撐，但短期波動會加劇，後市將呈現結構性分化行情‌，一方面，全球半導體市場已經進入AI驅動的高增長周期，世界半導體貿易統計組織已將2026年全球半導體行業增速預期大幅上調至‌90%‌，總規模將達到1.51萬億美元，增長主要由AI基礎設施和圖形加速計算需求拉動。一季度AI芯片和存儲相關企業已經佔據行業絕大部分增長，英偉達及五大內存巨頭的總營收同比增長達49%，且企業普遍對二季度給出強勁的增長預期，美光預計營收增長40%，英偉達預計增長12%，需求端的旺盛已經得到業績驗證。

另一方面，當前全球科技股整體估值偏高、機構持倉偏擁擠，此前AI板塊已經經歷了一輪較長時間的上漲，6月8日反彈後次日就出現了芯片股沖高回落、集體回調的情況，反映出市場分歧在加大，後續流動性邊際收緊的背景下，行情會更加依賴業績兌現，單純的主題炒作空間被壓縮，資金會向有實際訂單和業績的標的集中。同時未來半年SpaceX、OpenAI等企業上市也可能分流市場流動性，進一步加劇板塊分化。未來，家人們應該避開高估值純炒作標的，關注訂單確定性強的環節，比如光模塊、存儲、半導體設備已經業績好的龍頭企業。