南非儲備銀行支持Payshap 推動數字蘭特，Cassim 針對即時支付

南非儲備銀行已決定暫停立即實施數字蘭特，儘管已成功測試其技術可行性。

• 重點摘要：
• • SARB因系統效率與用戶隱私的權衡，已暫停數字蘭特的推行。
• • 擴展私人穩定幣可能繞過南非的法規，侵蝕蘭特的價值與貨幣當局。
• • SARB接下來將專注於透過Payshap和Payinc來現代化基礎設施，以提供即時支付。

數字蘭特試驗揭示隱私與速度的權衡

南非儲備銀行（SARB）的一位高層官員表示，沒有迫切需要立即推出數字貨幣，原因在於設計上的重大權衡，以及優先升級國家的基礎支付架構。

儘管技術上可行，央行數字貨幣（CBDC）目前的重點仍應放在透過現有系統讓日常交易更快、更便宜，儲備銀行副行長 Rashad Cassim 在最近對戈登商學院的演講中表示。

央行的謹慎立場來自於私人部門創新帶來的壓力，例如穩定幣，一些經濟學家警告若不加以控制，可能威脅南非的貨幣主權。

SARB已經花費數年時間研究數字蘭特。2018年推出Khokha計畫，測試分散式帳本技術（DLT）——支撐加密貨幣的去中心化技術，隨後的Khokha 2計畫則實驗批發數字貨幣與商業銀行代幣。

雖然試驗證明數字蘭特能成功轉移與結算資金，但也暴露出深層的運營挑戰。

“保持交易私密是可能的，但這會使設計變得複雜並放慢系統速度，” Cassim 表示，指出保護用戶隱私直接影響清算效率。

Cassim還強調法律與技術上的障礙，指出去中心化網絡缺乏自動的法律明確性，無法自然與傳統金融網絡同步。

“DLT系統並不會自動與現有支付基礎設施互操作，” Cassim 說。

優先升級“管道”

央行並未立即推行CBDC，而是優先現代化Cassim所稱的“金融系統的管道”——那些在幕後默默傳遞資金的金融市場基礎設施。

儘管南非在大規模批發銀行支付方面歷來領先同儕，Cassim 承認該國在快速、即時的零售支付方面仍落後於其他國家。

央行正積極透過Payshap這個即時數字支付服務來縮小差距，並控制清算所Bankserv Africa，建立一個名為Payinc的支付工具。

“迫切的需求是現代化支付系統，讓每個南非人都能享有快速、簡便且安全的數字支付，” Cassim 表示。

暫停數字蘭特的決定存在風險。隨著私人實體越來越多推動金融創新與去中心化金融，央行面臨著維持貨幣供應控制的挑戰。

一些分析師警告，政府的緩慢步伐可能適得其反。Efficient Group的首席經濟學家 Dawie Roodt 警告，南非過時的外匯規範已跟不上金融科技的發展。

若沒有現代化的規範或由國家支持的數字替代方案，Roodt 警告，最終市民可能會完全放棄傳統金融系統，轉而使用私人穩定幣。

這樣的轉變將直接威脅到儲備銀行的主要任務：控制貨幣供應與維護蘭特的價值。如果市民繞過國家貨幣，央行的權威將受到實質侵蝕——這也是一些部門持續呼籲推出數字蘭特的原因。

目前，SARB相信修復現有基礎設施足以遏制私人替代方案，並將數字蘭特擱置，直到技術與法律的權衡可以被合理化。