美參院通過住房法案！驚見附帶條款：封殺聯準會2030年前發行CBDC

美國參議院通過《21 世紀住房之路法案》，旨在解決住房不足，卻納入禁止聯準會於 2030 年底前發行央行數位貨幣的條款。

跨黨派住房法案高票過關

美國參議院於 6 月 22 日以 85 比 5 的壓倒性票數通過《21 世紀住房之路法案》（21st Century ROAD to Housing Act）。這項法案主要聚焦於解決美國住房供給不足與房價高漲問題，內容涵蓋放寬部分建築與融資限制、提升可負擔住宅供應，以及限制大型機構投資人大量收購獨棟住宅等措施。

由於法案獲得民主、共和兩黨廣泛支持，被視為近年美國規模最大的住房改革法案之一。然而，在數百頁的法案內容中，外界意外發現一項與住房議題關聯性不高的加密貨幣條款。**該條款明確禁止美國聯準會（Federal Reserve）於 2030 年底前發行央行數位貨幣（CBDC），也就是俗稱的「數位美元」。**由於相關內容被納入住房法案一併審議，而非透過獨立法案處理，因此迅速引發市場與加密產業關注。

圖源：Senate Banking Committee 住房法案中禁止聯準會創建 CBDC 的部分內容

CBDC 禁令延續至 2030 年

根據法案條文，聯準會不得直接向民眾發行 CBDC，也不得透過商業銀行或其它金融機構作為仲介推動數位美元計劃。換句話說，無論是零售型 CBDC 或透過金融體系間接發行的模式，都將受到限制。

法案規定相關禁令將持續至 2030 年 12 月 31 日，等同於未來約 4 年半內，聯準會無法推進正式的 CBDC 發行計劃。若要在禁令到期前推動數位美元，國會必須另行修法。

近年來，美國對 CBDC 的態度逐漸轉趨保守。**部分共和黨議員認為，CBDC 可能擴大政府對金融交易的監控能力，進一步影響個人隱私與金融自由。**加密貨幣產業也多次表達反對意見，擔心政府主導的數位貨幣將壓縮穩定幣與去中心化金融的發展空間。

川普政府反對數位美元立場逐漸落實

此次 CBDC 禁令被納入跨黨派住房法案，也反映出華府政治氛圍的變化。自川普重返白宮後，政府多次公開反對 CBDC，並傾向支持由私人機構發行、以美元為基礎的穩定幣作為數位金融創新的主要方向。

事實上，美國政府與國會近年對穩定幣監管的推動速度，明顯快於 CBDC 相關討論。包括《GENIUS 法案》等穩定幣法案陸續取得進展，而數位美元計劃則缺乏實質推進。此次住房法案中的相關條款，也被視為國會進一步將反 CBDC 立場制度化的重要一步。

值得注意的是，支持法案的陣營並非僅限於共和黨。參議院銀行委員會主席提姆・史考特（Tim Scott）與民主黨重量級參議員伊莉莎白・華倫（Elizabeth Warren）均支持整體法案推進。雖然雙方在加密貨幣監管議題上經常意見分歧，但在住房改革法案的立法進程中仍達成合作。

眾議院審議結果攸關數位美元前景

目前法案已送交眾議院審議。由於住房改革本身獲得高度跨黨派支持，加上參眾兩院此前已進行多輪協商，市場普遍認為法案最終通過的可能性相當高。

若眾議院批准並送交總統簽署，聯準會發行 CBDC 的可能性將至少延後至 2031 年之後。這也意味著未來幾年美國數位貨幣政策的重心，可能持續集中在穩定幣監管與私人部門創新，而非由聯準會主導的 CBDC 體系。

對加密貨幣產業而言，這項條款的重要性甚至超越住房法案本身。過去數年，美國監管機構持續研究數位美元的可行性，但始終未進入正式推動階段。如今國會透過立法方式直接限制 CBDC 發展時程，也讓美國在全球數位貨幣競賽中的路線更加明確，與積極推進數位歐元、中國數位人民幣等官方數位貨幣計劃形成鮮明對比。