适用说明
本文适用于：Gate Web 端
操作前准备：已登录 Gate 账号，具有资管产品创建权限
预计用时：5 分钟
操作目标
本文将指导你如何在 Gate Web 端为资管产品设置业绩报酬参数，并查看业绩报酬的计算规则和记录。
产品业绩报酬操作说明
业绩报酬是资管产品激励管理人的一种常见机制。当资管产品获得一定业绩时，管理人可以按超额收益的一定比例提取报酬。这是资管产品的标准配置，能够更好地激励管理人创造更好的投资回报。
核心机制
业绩报酬采用”年化收益差额法”分段计提：
- 只有当投资收益率超过基准年化收益率时，管理人才会提取业绩报酬
- 业绩报酬按照超出基准收益率部分的一定比例收取
- 采用先进先出 (FIFO) 逻辑计算每笔份额的持有期收益
两个关键参数
- 基准年化收益率 (0%–50%)：只有当投资年化收益率超过这个值时，才开始提取业绩报酬。例如，设置为 8%，意味着年化收益 ≤ 8% 时不提取报酬，超出部分才提取
- 业绩报酬比例 (0%–70%)：超出基准收益率部分的提取比例。例如，设置为 30%，意味着超出部分收取 30% 作为业绩报酬
业绩报酬设置和说明
第一步：设置业绩报酬
在资管系统的左侧菜单栏中，选择【产品创建】，在产品创建页面中，找到【业绩报酬】设置区域进行设置来发行新资管产品。
- 开启业绩报酬：开关默认打开，如不需要此功能可关闭
- 基准年化收益率：输入 0–50 之间的数字（支持两位小数）
- 提示文案：请输入 0–50 之间的数字
- 例如：输入 8.00，表示基准年化收益率为 8%
- 业绩报酬比例：输入 0-70 之间的数字（支持两位小数，不能为0）
- 提示文案：请输入 0–70 之间的数字（不含 0）
- 例如：输入 30.00，表示业绩报酬比例为 30%
第二步：确认业绩报酬
点击【创建产品】时，二次确认窗口会显示业绩报酬信息，请确认参数无误后提交。
第三步：查看业绩报酬
在【产品详情】-【基本信息】中，可以查看该产品的业绩报酬设置，包括基准年化收益率和业绩报酬比例。业绩报酬设置在产品创建后无法修改。
业绩报酬的计算
计提时机
业绩报酬在以下场景自动计提： 投资人赎回份额时/产品现金分红时/产品红利再投时/产品清算时
业绩报酬的计算公式
计提条件
当 R ≤ B 时，不提取业绩报酬
当 R > B 时，对超出部分提取业绩报酬
- R：投资年化收益率
- B：基准年化收益率
计算公式
业绩报酬 = 份额数量 × 单位净值 × (R – B) × 持有天数 / 365 × 业绩报酬比例
举例说明
假设某个产品：
- 基准年化收益率：8%
- 业绩报酬比例：30%
- 投资人申购确认日单位净值：1.0
- 持有 365 天后赎回，赎回时单位净值：1.2
- 持仓份额：100
- 年化收益率 R = (1.2 – 1.0) / 1.0 × 365 / 365 × 100% = 20%
由于 R (20%) > B (8%)，超出部分为 12%，业绩报酬计算：
业绩报酬 = 100 × 1.2 × (20% – 8%) × 365 / 365 × 30%
= 100 × 1.2 × 12% × 30%
= 4.32
分红与业绩报酬的关系
现金分红： 分红金额 = 应付分红款 - 业绩报酬
红利再投： 增加的份额 = (分红金额 – 业绩报酬) / 分红后单位净值（即使所有投资人都选择红利再投，对管理人仍会有业绩报酬）
分红的业绩报酬
第一步：分红预估业绩报酬
在【产品详情】-【基本信息】的分红申请窗口中，可查看两个业绩报酬字段：
预估业绩报酬：假设所有持仓份额按最新单位净值和输入的每份分红进行分红，管理人将获得的业绩报酬（悬浮提示：本次分红预估得出的业绩报酬）
总业绩报酬：假设所有持仓份额按最新单位净值全部赎回，管理人将获得的业绩报酬（悬浮提示：产品当前所有份额的总业绩报酬；分红成功后，将以分红日期作为起点重新计算持有份额的业绩报酬）
第二步：查看分红的业绩报酬
在【产品详情】-【分红记录】的分红信息中可查看【业绩报酬】列：
查看申赎的业绩报酬
在【申赎信息】-【已确认申赎】中，可查看【业绩报酬】列：
- 申购：业绩报酬显示为 “–”（申购不产生业绩报酬）
- 赎回/清算/分红/红利再投：显示业绩报酬金额
- 如果业绩报酬为 0，显示 “0”
- 如果产品未开启业绩报酬，显示 “–”
常见问题
Q1：业绩报酬什么时候开始计提？
A：只有当投资年化收益率超过基准年化收益率时，才开始计提业绩报酬。例如，基准年化收益率设置为 8%，则年化收益 ≤ 8% 时不提取报酬，超出部分才提取。
Q2：产品创建后可以修改业绩报酬参数吗？
A：不可以。业绩报酬设置在产品创建后无法修改，请在创建时仔细确认基准年化收益率和业绩报酬比例。
Q3：红利再投是否会产生业绩报酬？
A：是的。即使所有投资人都选择红利再投，管理人仍会获得相应的业绩报酬。
Q4：如何查看某笔申赎的业绩报酬金额？
A：在【申赎信息】-【已确认申赎】中，每笔赎回、清算、分红、红利再投记录都会显示对应的业绩报酬金额。
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