据 BlockBeats 报道，6 月 15 日，投资者 Serenity 概述称，他此前提出的三大主题——Neoclouds、光子技术和记忆（memory）——正在成形，并在个股表现中有所反映。Serenity 指出，市场正在对 AI 基础设施链条进行重新定价，正从传统软件叙事中转向；其中光子学仍处于早期阶段，而记忆需求正在作为结构性增长驱动因素逐步显现。他强调 AAOI、NBIS 和 Nebius 等个股作为关键曝险点，并表示，记忆芯片制造商或包括 Micron (MU)、SK Hynix 和三星，可能会在结构性需求带动下经历类似 NVIDIA (NVDA) 的估值重构。

据 Nasdaq Global Indexes 于 6 月 11 日的消息，Rocket Lab（RKLB-US）、Astera Labs（ALAB-US）、CoreWeave（CRWV-US）、Nebius（NBIS-US）和 Teradyne（TER-US）将于 6 月 22 日被纳入 Nasdaq 100 指数。此次调整将把 Charter Communications（CHTR-US）、Cognizant Technology Solutions（CTSH-US）、Insmed（INSM-US）、Verisk Analytics（VRSK-US）和 Zscaler（ZS-US）从该指数中移除。 与此同时，SpaceX（SPCX-US）已于 6 月 13 日完成 IPO。其股价以每股 150 美元开盘，并以 161.11 美元收盘，较 135 美元的 IPO 定价上涨 19.34%，市值为 2.1 万亿美元，使其成为美国第六大上市公司。根据 Nasdaq 2026 年 3 月的规则变更，SpaceX 最早可在挂牌上市后 15 个交易日内符合纳入 Nasdaq 100 指数的条件。

根据纳斯达克全球指数，SpaceX（SPCX）于 6 月 13 日完成 IPO，发行价为每股 161.11 美元，比 135 美元的发行价上涨 19.34%，市值达到 2.1 万亿美元，并成为按市值计算的美国第六大上市公司。特斯拉首席执行官埃隆·马斯克的净资产在上市后超过 1 万亿美元。 与此同时，纳斯达克全球指数在 6 月 11 日宣布，Rocket Lab（RKLB）、Astera Labs（ALAB）、CoreWeave（CRWV）、Nebius（NBIS）和 Teradyne（TER）将于 6 月 22 日被纳入纳斯达克 100 指数，同时将有五家公司被移除。SpaceX 只要在上市后 15 个交易日内即可加入纳斯达克 100，此前纳斯达克对其 3 月规则进行了调整。

据 X 平台上的 Serenity 称，美国股票市场流动性周期从根本上涉及散户投资者将持仓转移给机构。以 SIVE、NBIS 和 RKLB 为例，Serenity 指出这些股票起初机构持仓比例较低，但最终在机构累积仓位并主导定价后触及历史新高。Serenity 认为，像 Foci 和 HIMX 这类股票的负面情绪可能与机构为以低价进行累积而寻求流动性有关。该分析师表示，近年来，负面的分析师报告以及集中爆出的坏消息往往与机构买入阶段同时出现，并建议投资者进行独立研究，而不是对市场噪音作出反应。

据 BlockBeats 称，6 月 12 日，投资者 Serenity 回顾了他在 2025 年的高信念股票选择，这些选择带来了强劲回报。Astera Labs (ALAB) 股价从 97 美元飙升至每股 372 美元，Lumentum (LITE) 从 330 美元上涨至 904 美元，而 Applied Optoelectronics (AAOI) 从 30 美元涨至 175 美元。他还强调了 Nebius (NBIS)、Rocket Lab (RKLB) 和 Taiwan Semiconductor (TSM) 的跑赢表现。 在此期间，AAOI 的市值大约扩大了四倍，从约 30 亿美元增至 140 亿美元。Serenity 指出，他的整体投资论点仍然得到验证，尽管由于光学互连技术路线图不断演变，他在某些领域调整了持仓。

CoreWeave（CRWV）和 Nebius Group（NBIS）股票在隔夜交易中分别上涨 7% 和 8%。此前纳斯达克宣布，这两家公司将被纳入 Nasdaq-100 指数，自 6 月 22 日起生效。 两家公司为 AI 应用提供云计算基础设施，并已成为对 AI 驱动服务需求不断增长的主要受益者。纳斯达克-100 的新增通常会引发指数跟踪基金和 ETF 的自动买入，从而推动股价上涨并提升交易量。

据 BlockBeats 报道，6 月 11 日，Serenity 表示，近期美国股市下跌以及围绕部分上市公司的负面情绪，可能与机构流动性需求以及低仓位累积策略有关。以 SIVE、NBIS 和 RKLB 为例，Serenity 指出，这些股票起初机构持仓较低，但后来在机构加仓后创下历史新高。Serenity 强调，投资者应进行独立研究，而非被市场噪音所左右。

Nebius Group（NBIS）股价在其推出基于 NVIDIA 支持的 Physical AI Living Lab 后上涨了 5%，该项目面向英国和欧洲的机器人初创企业。

据 BlockBeats 报道，6 月 9 日，投资者 Serenity 识别出 16 只小盘 AI 暴露概念股，称其在 100 亿美元至 1000 亿美元的市值区间内提供了颇具吸引力的交易机会。相关股票包括 ASX、Sumitomo Electric、JBL、VICR、GFS、AAOI、AlChip、TSEM、FN、Furukawa Electric、CLS、NBIS、NOK、AMKR、LITE 和 COHR。Serenity 披露其在 NBIS、TSEM 和 AAOI 的个人持仓，并表示这些股票相较于已大幅走高的半导体，例如 Arm Holdings 和 Marvell Technology，可能还具备进一步上涨空间。