全球稀土储量：供应集中度与产能缺口分析

稀土的前景依然强劲，得益于清洁能源和先进技术行业需求的加速增长。然而，一个关键的不平衡依然存在：拥有大量储量的国家往往缺乏相应的产能。例如，巴西的稀土储量位居全球第二，达2100万吨，但2024年的产量仅为20万吨。这种储量丰富与开采能力之间的脱节正在重塑地缘政治格局和供应链策略。

了解稀土元素与市场基础

稀土金属包括17种自然存在的元素：来自镧系的15种元素，加上钇和锶。这些材料根据原子量分为“重”与“轻”两类，重稀土因其在高端磁铁、风力发电机和电动车中的应用而价格更高。

全球稀土储量约为1.3亿吨。2024年的年产量达到39万吨，是十年前刚超过10万吨的两倍。这一增长反映出各国在能源转型和技术自主方面的竞争日益激烈。

八大储量持有国

1. 中国以44百万吨遥遥领先

中国的稀土储量排名第一，达4400万吨，约占全球总量的三分之一。2024年产量为27万吨，占全球产量的69%。这种优势源于国家的战略布局：2012年宣布储量下降后，北京实施了商业和国家储备计划，同时打击非法采矿。

2010年实施的出口限制引发全球供应紧张，促使竞争对手开发替代方案。近期，中国禁止稀土磁铁生产的技术出口，加剧了与美国的科技竞争。中国越来越多地从缅甸采购重稀土，而缅甸的环境保护标准落后于中国。

2. 巴西作为第二大储备国，拥有2100万吨

巴西的稀土储量显示其拥有2100万吨，尽管历史产量很少。这一局面正在发生变化。2024年初，Serra Verde在Pela Ema矿开始第一阶段运营，目标到2026年实现每年5000吨的产量。Pela Ema是全球少数几个能生产所有四种关键磁铁元素（钕、镨、铽、镝）的离子粘土矿之一，且不在中国境内。

3. 印度拥有690万吨，潜力未充分利用

印度的稀土储量为690万吨，2024年产量为2900吨。印度拥有全球约35%的海滩和沙矿资源，是稀土提取的重要来源。政府在2023年底启动的项目优先发展稀土研究，Trafalgar在2024年10月宣布计划建设印度首个集成稀土金属和磁铁制造厂。

4. 澳大利亚储量为570万吨：新兴非中国领导者

澳大利亚储量排名第四，达5700万吨，2024年产量为1.3万吨。Lynas Rare Earths运营着Mount Weld矿和马来西亚的提炼厂，是全球主要的非中国供应商。2025年的扩产计划旨在提升产能，2024年中开始运营的Kalgoorlie加工厂也已投产。Hastings Technology Metals的Yangibana项目已准备就绪，预计年浓缩物产量为3.7万吨，2026年第四季度开始交付。

5. 俄罗斯：尽管面临地缘政治挑战，储量为380万吨

俄罗斯的稀土储量数据显示为380万吨，此前2024年的数据从之前报告的1000万吨大幅下调。产量保持在每年2500吨。地缘政治紧张局势使得开发计划复杂化；2020年宣布的15亿美元投资以与中国竞争的计划似乎已搁置，原因包括军事承诺。

6. 越南：储量为350万吨，面临审查

越南的稀土储量由国家统计数据大幅下调至350万吨，去年为2200万吨。产量停滞在300吨，远低于政府2030年目标的202万吨。这些挫折发生在2023年10月，越南稀土企业高管被逮捕，涉嫌增值税欺诈。

7. 美国：拥有190万吨，国内振兴中

美国的储量排名第七，为190万吨，但2024年的产量达4.5万吨，位居第二。目前仅有加利福尼亚的Mountain Pass矿由MP Materials运营，进行国内开采。MP Materials在Fort Worth工厂开发第三阶段下游能力，将稀土氧化物转化为磁铁和前驱体材料。拜登政府在2024年4月拨款1750万美元，用于利用煤炭及其副产品的加工技术研发。

8. 格陵兰：储量1500万吨，发展面临挑战

格陵兰拥有1500万吨储量，主要集中在Tanbreez和Kvanefjeld两个项目，但目前尚无产出。Critical Metals在2024年7月完成了Tanbreez的收购，9月开始钻探以优化资源模型。Energy Transition Minerals因铀开采问题被撤销Kvanefjeld的许可证，其修订方案未获2023年9月的批准。截至2024年10月，公司仍在等待法院上诉结果。近期美国的政治动态提升了格陵兰的战略地位，但丹麦和格陵兰领导人坚决否认主权问题。

为什么稀土开采面临复杂挑战

找到经济可行的矿床极为困难。重稀土的矿体比轻稀土少，供应压力更大。分离过程要求极高的精度：稀土元素化学性质相似，需经过数百到数千次的溶剂萃取循环才能获得高纯度产品。

环境影响也增加了难度。含稀土的矿石常含钍和铀，产生放射性废料。在中国南方和缅甸北部的原位浸出作业污染地下水和地表水，破坏生态系统，并在中国赣州地区引发超过100起滑坡事件。缅甸的山地尤为严重，截至2022年中，已发现2,700个非法采集池，面积相当于新加坡。

技术应用推动需求

含钕和镨的稀土磁铁驱动飞机引擎和可再生能源设施。镝和钐提升磁铁性能。智能手机、笔记本电脑等消费电子产品依赖稀土元件。包括铕、铽和钇在内的荧光稀土用于显示技术和照明系统。这些多样化的应用确保了在全球能源基础设施向可持续发展转型的过程中，需求将持续增长。

未来展望：供应链韧性建设

国家间稀土储量与产能之间的脱节将加剧战略竞争。加快下游加工能力的国家——如巴西的Serra Verde和澳大利亚的综合运营——代表着供应链多元化的努力。欧盟的《关键原材料法案》推动欧洲Per Geijer矿的开发，该矿拥有超过100万吨氧化物资源。包括挪威和芬兰在内的芬兰斯卡群国家拥有丰富的矿藏，为亚洲集中的供应提供地理替代方案。

全球总产量必须大幅增加，以满足到2030年的需求。仅有1.3亿吨储量支持激增的消费需求，回收利用和提取技术创新同样关键，成为新矿开发之外的重要补充。