人工智能热潮带来新的投资机遇：亚马逊和美光领跑

在AI驱动的未来中支持亚马逊的理由

在$234 每股，亚马逊可能看起来像一个成熟的投资标的，但那些忽视这家科技巨头的投资者往往没有注意到它的转型。公司不仅仅是在乘风而起——它正在重塑整个基础设施，以抓住这个机遇。

想象一下：今年，亚马逊部署了第100万台仓库机器人。虽然竞争对手忙于自动化，亚马逊却在其基础上叠加生成式AI，以优化机器人行驶时间和协调。这不仅仅是效率提升的说法；它直接转化为利润率的扩大。第三季度国际电商销售额达到了409亿美元——仍然不到其北美业务的一半，市场潜力巨大。

是什么让亚马逊独特？它在AI革命的多个方面布局。AWS不再只是云服务提供商；它是AI公司的基础架构支柱。亚马逊持有Anthropic 15-19%的股份，并有合同要求使用AWS进行模型训练，这锁定了一条大部分投资者尚未估价的收入来源。

市值达2.5万亿美元让一些人认为增长已经结束。其实还没有。机器人技术和AI驱动的效率提升意味着盈利能力可以在收入增长放缓的同时加速——这种情景可能带来股票的显著升值。

为什么美光科技可能是低调的赢家

大多数散户投资者忽略了什么：英伟达的GPU只是生成式AI硬件的一部分。存储芯片同样关键。它们存储用于训练大型语言模型的海量数据集，并为AI算法实时处理查询提供工作内存。

美光多年来一直是存储芯片的专家，但其历史上受到周期性需求和投资者兴趣平淡的影响。这种情况正在快速改变。2025财年的收入几乎增长了50%，主要由AI数据中心需求推动——早期迹象显示，这一繁荣将加速。

短缺信号非常重要。中芯国际分析师预计，2026年存储芯片短缺将加剧。三星已经将存储产品的价格上涨了高达60%。市盈率仅为15.5倍的美光，有空间跟随涨价，显著改善利润率。

将其估值与英伟达28倍市盈率或纳斯达克100指数26倍的平均水平相比——美光在结构性AI硬件升级周期的核心位置，显得异常便宜。今年迄今股价上涨了193%，但如果存储短缺的论点成真，这可能只是开始。

投资启示

随着通胀侵蚀购买力，传统储蓄工具的回报微不足道，股市仍然是实现长期财富的最佳对冲。亚马逊凭借成熟的执行力和新的AI催化剂提供了机会。美光则提供了一个投机性强但潜在巨大回报的基础设施短缺投资机会。这两只股票都代表了在2025年及以后，受益于AI加速重塑市场的新兴投资标的。

问题不在于是否投资——而在于哪些机会符合你的风险承受能力和时间期限。