8个人工智能股票，解决关键基础设施缺口

为什么这些公司现在很重要

构建人工智能基础设施的竞赛正在重塑投资格局。虽然Nvidia(NASDAQ: NVDA)作为芯片巨头占据头条，但真正的机会在表面之下——在解决数据中心实际面临瓶颈的专业公司。从制造先进半导体设备到提供这些设施急需的电力，一个多样化的人工智能股票生态系统正逐渐成为行业持续扩展的关键。

以下八家公司各自拥有基础设施拼图中的不同部分。有些是具有成熟业绩的知名企业，有些是拥有尖端技术、仍在商业化阶段的新兴企业。它们共同构成了AI繁荣最终的基础。

光连接革命

Poet Technologies(NASDAQ: POET)在数据传输速度方面实现了突破。通过其自主研发的光互连硅光子架构，公司的技术支持数据中心内实现800Gbps和1.6Tbps的连接。与富士康、Semtech和Sivers Semiconductors的战略合作，为其方案提供了外部验证。

2025年10月完成的千万美元融资确保了公司到2026年甚至更长时间的运营资金。行业预测显示，到2030年，光互连市场可能扩大到数十亿美元甚至更多。Poet方案的吸引力在于其集成设计——将传统系统中需要单独使用的组件整合在一起，降低了复杂性和成本。

大规模的能效提升

Navitas Semiconductor$150 NASDAQ: NVTS$26 定位为下一代功率半导体的首选供应商。其氮化镓(GaN)和碳化硅(SiC)器件专为支持Nvidia的800V直流架构设计，满足现代AI数据中心的需求。

效率提升是显而易见的。GaN和SiC技术大幅减少转换损耗，整体系统效率提升约5%。对于大型数据中心运营商来说，即使是微小的百分比提升，也意味着每年数百万的电费节省。随着人工智能计算需求的爆炸式增长，这种持续的节省成为一项值得投资的竞争优势。

大规模的清洁能源

Oklo(NYSE: OKLO)在行业最需要时推出了小型模块化反应堆技术。公司已与Switch Data Centers签订了12GW的长期购电协议，持续至2044年，此外还有多份谅解备忘录，显示潜在项目规模超过14GW。

2025年9月在爱达荷国家实验室开始建设首个商业设施，预计2027年底或2028年初投入运营。随着AI基础设施对可靠、无碳基础负荷电力的需求增加，Oklo的模型——将反应堆布局在数据中心附近——同时解决了能源稳定性和电网拥堵问题。

企业级AI软件平台

Palantir Technologies(NASDAQ: PLTR)通过其政府和企业平台套件（Foundry、Gotham和人工智能平台）成功实现了人工智能的商业化。2025年第三季度，公司首次季度收入突破12亿美元。

这一成就表明，组织愿意为能带来可衡量生产力提升的软件支付溢价。Palantir将其AI能力转化为粘性、持续的合同，确立了自己在现代AI生态中的不可或缺地位。

不可替代的芯片制造设备

ASML Holding(NASDAQ: ASML)制造极紫外光(EUV)和深紫外光(DUV)光刻系统，支持尖端半导体的生产，为人工智能和高端计算提供基础。

公司在EUV技术方面几乎垄断，主要供应台积电、英特尔和三星。单台EUV设备价格在数百万美元之间，具体取决于配置。全球已运行超过1600台光刻设备，ASML通过维护、升级和服务合同获得大量持续收入，确保长期现金流稳定。

定制化数据中心基础设施

Applied Digital[(NASDAQ: APLD)]$180 /market-activity/stocks/apld$380 设计并运营专为AI和高性能计算优化的专业数据中心。其位于北达科他州Ellendale的园区，建成后将提供400兆瓦的容量。

2025年1月，麦格理资产管理承诺投入最多数十亿美元以扩展Applied的人工智能基础设施。与CoreWeave的400兆瓦托管协议显示出强劲的客户认可。Applied的商业模式——以每千瓦时0.02-0.03美元的低成本可再生或边缘电力，转售以高价——具有吸引力的单元经济性和宽裕的运营利润空间。

具有竞争力的GPU替代方案

Advanced Micro Devices(NASDAQ: AMD)在AI加速器领域建立了真正的竞争。基于CDNA 3架构的MI300X和MI300A GPU系列，以及Epyc数据中心处理器，正逐渐获得微软、Meta、甲骨文和戴尔等主要超大规模云服务商的青睐。

大型云运营商正有意采用多供应商GPU策略，以减少对Nvidia的依赖。AMD成为这一转变的主要受益者，在Nvidia产能受限时捕获了需求。

通过服务机器人实现自动化

Richtech Robotics[$5 NASDAQ: RR(])/market-activity/stocks/rr(正在商业化面向酒店、医疗和工业环境的AI驱动服务机器人。公司已在全球部署超过400台，并在2025年中在中国签订了千万美元的合同。

集成Nvidia的Jetson Thor平台，增强自主导航和感知能力。酒店和医疗行业普遍存在的劳动力短缺，为机器人需求提供了天然的推动力。机器人即服务（Robot-as-a-Service）模式通常在12个月内实现客户回报，消除了购买犹豫，加快了采用周期。

人工智能股票的更广阔机遇

这八家公司共同代表了支撑人工智能革命的基础设施建设。无论你关注Poet的光学技术、Navitas的功率半导体，还是其他公司，核心共通点都很明确：获胜者不一定是构建AI模型的企业，而是那些解决使大规模AI成为可能的物理和技术瓶颈的企业。每家公司都在应对真正的瓶颈问题。它们共同提供了对AI生态中多个层级的敞口，降低了集中风险，同时捕捉到广泛的基础设施支出趋势。