中央银行数字货币：它如何改变金融系统

各国正在积极开发和实施中央银行数字货币(CBDC)——由主权中央银行发行的官方数字货币。与独立运作的加密货币不同，中央银行数字货币具有稳定的价值，保证并与国家法币挂钩。

为什么中央银行转向数字货币？

主要目标引入中央银行数字货币（CBDC）是改善消费者和机构的金融服务。中央银行数字货币为用户提供了更高的隐私，加快了资金转移，并扩大了金融接入。此外，CBDC显著减少了维护复杂金融架构的成本，特别是在国际支付的背景下。它们消除了与私营数字资产发行人合作时出现的中介风险，并降低了在发展中国家实施金融基础设施的成本。

两个CBDC发展方向

中央银行数字货币分为两种主要类型：

批发CBDC 针对金融机构，功能类似于中央银行的储备账户。它们简化了银行间结算和流动性管理，使中央银行能够更有效地运用货币政策工具来调控信贷利率并影响利率。

零售CBDC旨在为普通公民和企业提供稳定的、由政府担保的支付手段。中央银行数字货币以两种形式存在：基于代币的(作为现金的数字等价物)和基于账户的(需要对参与交易的用户进行验证)。

解决全球金融问题

引入CBDC旨在消除一系列系统性风险。中央银行数字货币减少了银行恐慌和第三方现象的影响。它们彻底简化了跨境支付，降低了其成本，并为曾经无法获得银行服务的人群提供了金融接入。因此，CBDC形成了一个更加包容和安全的全球金融系统。